Mi sistema de inversión

Después de explicarte en los artículos anteriores de esta guía para aprender a invertir desde cero, ha llegado el momento de explicarte cómo lo hago yo y por qué. Las ventajas -y desventajas, que también las hay- de mi sistema de inversión.

Antes de empezar te dejo con los artículos a los que me refiero, por si quieres echarles un vistazo antes de ponerte con éste:

1. Invertir desde cero: dónde invertir tu dinero.
2. Tipos de activos en los que puedes invertir según su función en la cartera.
3. Cómo comprar activos: los vehículos de inversión.
4. Plataformas de inversión: dónde comprar vehículos o activos de inversión.
5. Riesgos y garantías de invertir.
6. Mi sistema de inversión. (Es éste que estás leyendo).
7. Patrimonio: cómo aumentarlo, protegerlo y legarlo.

La importancia de un sistema de inversión

He intentado dejar claro a lo largo de los artículos que lo importante no es elegir un producto concreto u otro, sino construir un sistema.

Uno que se adapte a ti y a tus circunstancias.

¿Cuáles son estas circunstancias?

Pues te las podrás imaginar:

• Tu patrimonio.
• Tu edad.
• Tu aversión o deseo de riesgo.
• Tu capacidad de inversión mensual.
• El tiempo que quieres o puedes dedicar al tema.
• Si la inversión va a ser el núcleo central de tu generación de ingresos para vivir o un complemento.
• Si tienes familia o no.
• Si tienes vivienda en propiedad o no.
• …

Como ves, no son pocas las variables que hay que valorar a la hora de montar tu cartera.

Porque cualquier sistema, en general, combina distintos tipos de activos con funciones diferentes. Ya sabes, los cuatro objetivos que podían tener los activos te comentaba aquí: una parte busca crecimiento, otra aporta estabilidad, otra genera ingresos y otra protege en momentos complicados.

Y por otro lado, debes decidir cuánto control quieres tener. Si prefieres simplicidad, los ETF o los roboadvisors pueden ser suficientes. Si buscas optimizar o entender más a fondo lo que haces, puedes combinar acciones, fondos y otros activos como oro o criptomonedas.

Lo importante es que el efecto del conjunto de piezas tenga sentido para ti.

Por eso me encuentro con mucha gente que sólo busca algo sencillo que sea un complemento a su salario actual de cara a futuro. Y, como tienen claro lo que buscan y el grado de dificultad, pues montar su cartera es algo bastante sencillo de hacer, como en un momento te cuento.

Por cierto, todo lo que explico aquí no son consejos de inversión sino la forma en la que opero yo y cómo lo haría bajo ciertas condiciones. 

Mis circunstancias son las mías y puede que no sean las tuyas, así que, toma esto como referencia y analiza si te encaja o no en tu situación. Yo te iré explicando los motivos de por qué hago una cosa y no otra, para que lo entiendas y veas si aplica a tu caso.

Cómo invierto yo en cualquier activo

Regla número uno: invierte sólo el capital que no necesitas.

Es decir, el orden del proceso para invertir es el siguiente:

1. Analiza primero tus gastos mensuales habituales. Calcula la cifra media.
2. Ten claros tus ingresos medios. Con esto y lo anterior ya sabrás tu capacidad de inversión mensual.
3. Arma un colchón de seguridad de entre seis meses y dos años de gastos, según tu respuesta a la incertidumbre. Este dinero no se toca jamás. Nunca para invertir y, si lo tienes que tocar por un imprevisto, reponlo antes de seguir invirtiendo.
4. Define tu sistema de inversión: activos, importe inicial y aportaciones mensuales.
5. Ejecútalo en las plataformas que corresponda y déjalo en automático. Que no dependa de ti, de que te acuerdes o de cómo te venga de bien un mes.
6. Opcional: en caso de caídas significativas, analiza si te conviene añadir un extra QUE NO SALGA DE TU COLCHÓN DE SEGURIDAD.

Como ves, no hago trading. No compro para vender rápido. Compro con lo que estoy conforme y prefiero invertir menos inicialmente y hacer inversiones mensuales que invertirlo todo de golpe.

Los estudios dicen que, a largo plazo, es mejor hacerlo de golpe. Pero yo me comí todo el mercado bajista de 2022 con alguna inversión que había hecho justo antes. Y sé lo duro que es ver como cada día tus activos valen menos durante un periodo largo sin repunte.

Cuando ya has hecho callo en esto de las inversiones, el sesgo de aversión a pérdidas afecta menos, pero de primeras puede ser un sopapo duro, así que mi recomendación es ésta: la menor inversión inicial y aportaciones mensuales por lo menos a uno o dos años vista. E, idealmente, sin límite.

Es lo que se conoce como Dollar Cost Average (DCA) y es simple y super operativo para cualquiera.

Esto es ideal para fondos y activos como el oro o bitcoin. Con las acciones en mi caso es un poco diferente, ya que lo que suelo hacer es una inversión inicial no demasiado importante (siempre por debajo de 3.000€) y ahí la dejo que evolucione.

En ciertos casos, cuando veo que cae y creo que, pese a ello, en el futuro subirá, añado capital, de forma que mi media de compra baja.

De todas formas, como te he comentado antes, voy a ir deshaciendo mis posiciones en acciones poco a poco y pasándolas a indexados y bitcoin.

Mi cartera

Bueno, pues tras explicarte mi sistema vamos con mi cartera actual. Te voy a explicar, cronológicamente, cómo he ido montando mi cartera actual a lo largo de estos años hasta llegar a la composición actual.

#1. Inmobiliario

Como todo hijo de vecino en este país, empecé con esto hace ya treinta años. Básicamente, cuando yo vivía en Madrid, compré un piso en el centro de Málaga para mi madre.

Pero a los pocos años le dieron una vivienda social más grande y se mudó, con lo que puse el piso en alquiler. Mi objetivo no era otro que perder poca liquidez mensual.

Vivienda para alquiler

A día de hoy el piso está prácticamente pagado y su tasación es casi el 200% con respecto a lo que pagué en su momento (en plena burbuja).

Pese a ello mi opinión es muy negativa: a mí me ha costado más de lo que me ha dado, por varios motivos:

El primero es que viviendo en Madrid era difícil de gestionar en condiciones.

El segundo es que, además, encima estoy en juicio con mi inquilina. Desde 2023 que finalizaba su contrato no se ha ido del piso y el juicio lo tengo en abril del 2027.

Cuatro años para poder recuperar tu casa me parece alucinante. Es lo que hay en este país cada vez más república bananera.

El tercer motivo es que la rentabilidad que me ha dado -los últimos años, que antes ni eso- está entre un 1 y un 2%. O sea, lamentable. Menos que cualquier cuenta remunerada.

Y sí, cuando lo recupere y lo venda, tras la obra de reacondicionamiento pertinente, le sacaré algo más, pero considerando coste de la obra, pago de plusvalías e impuestos, ni de coña compensa treinta años de preocupaciones.

Por eso mi opinión sobre el inmobiliario es que, si no cuentas con alguna ventaja competitiva -tienes experiencia previa o conoces albañiles y electricistas que te lo acondicionen, o cuentas con contactos legales y de gestión de alquileres- es que hay opciones mucho mejores para invertir tu capital.

Porque además te limita bastante para muchas otras cosas, como poder irte a vivir a otro país si te apetece, ya que, por ejemplo, el tener una casa hará que la Hacienda española intente que tu residencia fiscal siga siendo ésta.

Y bueno, la legislación cambia continuamente, así que no sabes cuándo y cómo vas a poder disponer de tu casa, ni a cuánto lo vas a poder alquilar ni a quién (eliminación de pisos turísticos). La seguridad jurídica es mínima.

Por no hablar de que, alquiles el piso o lo tengas vacío, vas a tener ciertos gastos e impuesto que pagar.

En fin, si buscas libertad financiera, ésta me parece una de las peores formas de empezar. Y eso que conozco casos cercanos de gente que le va bien, pero claro, son personas con tres y cuatro pisos que ya han pagado el pato y ya tienen la red de contactos bien estipulada.

Vivienda habitual

La inversión en vivienda habitual cambia un poco el concepto tan negativo por dos motivos:

• Evitas el problema de los inquilinos.
• Te reduces una parte de su coste de la declaración del patrimonio, si es que tienes que hacerla.

Por eso, si tienes claro, clarísimo donde quieres vivir porque:

• Trabajas desde casa o no vas a cambiar de trabajo a uno que te pille peor comunicado jamás.
• Los niños no van a cambiar de cole.
• No hay problemas con los vecinos.
• Te gusta el barrio y no hay proyectos que lo puedan cambiar (te lo digo porque Málaga ha cambiado por completo en quince años).
• Lo que buscas ahora en una casa es lo mismo que querrás en diez o veinte años. Ejemplo: patio y piscina en las afueras vs piso alto y cómodo en el centro.
• La vivienda no se te va a quedar pequeña (es grande o no vas a tener más hijos).
• No te planteas la posibilidad de irte a vivir a otro país.

Entonces invertir en vivienda habitual sí que me parece adecuado por los dos motivos de arriba. Y por otros dos más:

• La hipoteca es una buena forma de ahorrar, sobre todo pasados los primeros años.
• Y porque estar a gusto donde vives es fundamental para ser feliz.

Pero ojo, relee la lista de condiciones de arriba antes, porque si no se dan, quizá haya mejores opciones de inversión que en la vivienda habitual.

De hecho, piensa que es bastante frecuente que la gente con bastante pasta viva de alquiler en buenas casas, ya que les compensa más pagar ese alquiler que la hipoteca de esa vivienda. Y no son tontos.

En mi caso, mi vivienda habitual la heredé y tengo claro que la venderé en un par de años. Lo que no tengo nada claro que vaya a reinvertir ese dinero en la compra de otra, pese a la ventaja fiscal en IRPF de reinversión en vivienda habitual tras la venta.

#2. Fondos

Tras quitarme buena parte de la hipoteca varios años después, me informé e hice varias operaciones simultáneamente. Es decir, contraté varios vehículos.

Éste de los fondos me convencía bastante de antemano y ya te digo que sigue convenciéndome hoy.

Fondos indexados

Soy extremadamente fan de lo que representan estos fondos indexados. 

Y lo sería aún más de no ser por la locura de impresión de dinero que ejecutan los bancos centrales, que limita ciertamente su rendimiento real.

Y es que, aunque con estos fondos puedas conseguir rendimientos anuales sostenidos elevados -casi un 10% de media anual en mi caso-, si se devalúa tanto el dinero fiat, pues la realidad es que no eres un 11% más rico cada año, sino que estás en entornos reales de 5 o 6%.

Aun así, me compensa. Tanto, que tengo dos (enlaces de plan amigo si lo tienen):

• Indexa
• MyInvestor

¿Por qué dos en vez de una sola, para mayor tranquilidad?

Por dos motivos:

• Porque el Fondo de Garantía de Depósitos, FOGAIN, solo cubre hasta 100.000€ por entidad española (ambas lo son).
• Por diversificar ligeramente también, ya que ambas carteras son parecidas, pero no iguales.

Si quieres empezar con alguna te recomiendo Indexa. Básicamente porque es más sencillo todo, tiene más capital total invertido y los fundadores tienen su capital ahí metido, lo que me genera confianza. Además de que la web y la app me parecen mejores.

Por el contrario, MyInvestor tiene una inigualable oferta de activos, no solo de fondos. Es más avanzado en ese sentido que Indexa.

En ambos casos mis carteras son de riesgo 10/10. ¿Por qué? Pues porque voy a largo plazo y no me importa que caigan temporalmente, ya que al final, su rentabilidad es superior. De todas formas, te hacen un test inicial para ajustar el riesgo de tu cartera a tu realidad.

Fondos de gestión activa

A la vez que invertía en indexados, empecé con los fondos de gestión activa de mi banco, el BBVA (si quieres empezar con un regalo, te dejo mi código para que lo añadas al darte de alta online: 10B20011121F4C).

En este caso invertí en cuatro fondos que me recomendó una amiga que se dedica a esto precisamente en el BBVA (no es mi gestora directa). El resultado global fue positivo, pero este año migré todo a MyInvestor, ya que las comisiones de estos son elevadas y confío más en el sistema indexado. 

Aun así y pese a las comisiones, el fondo Megatendencias tecnológicas, que era en el que más capital tenía aportado, me dio una rentabilidad cercana al 20% anual los años que lo he tenido.

#3. Acciones

Cuando empecé con los fondos, también me reservé un capital para ver cómo funcionaba esto de las acciones.

Como yo de lo que entiendo es de tecnológicas, lo que compré, en general, fueron empresas de este corte: Apple, Nvidia, Intel, AMD inicialmente. Posteriormente incorporé otras como ARM, Palantir, Rivian y Nike.

El resultado ha sido extremadamente positivo. Pero, para ser sincero, ha sido más suerte que otra cosa.

Por ejemplo, con Nvidia fui palmando pasta durante más de dos años, hasta que gracias a la IA despegó como no se ha visto despegue igual, lo que me ha permitido vender mi aportación inicial de 2.200€ por 11.000€. Y aún me reservo más de la mitad de las acciones totales compradas bastante más baratas para cuando suba a cerca de 270€ por acción, que es la estimación actual que hacen los analistas.

Digo que es suerte porque con Nvidia, como con Palantir, era difícil prever este crecimiento. Eso sí, gracias a mi sistema, que te detallo en el punto siguiente, tener mi colchón de seguridad me ha hecho no necesitar -ni querer- vender cuando Nvidia iba cayendo un 60% sobre lo que había aportado. Intel llegó a caer más. Y Rivian ahí sigue en el pozo.

Yo compro y vendo las acciones en XTB, por comodidad principalmente -la app va muy bien- aunque el hecho de que la cobertura sólo alcance los 30.000€ me echa un poquito para atrás.

De todas formas, una vez probado, tengo bastante claro que voy a reducir mis posiciones en acciones individuales y voy a pasar capital a fondos indexados y bitcoin, con los que comulgo más ideológicamente.

Y lo haré poco a poco en varios años, ya que hacerlo de golpe penaliza fiscalmente (sube el porcentaje que pagas de impuestos sobre los beneficios). 

Obviamente, salvo que seas un friki de la información empresarial -balances, estimaciones, vaivenes del sector- no te recomiendo empezar a invertir en acciones. Considero que hay mejores opciones. 

Y por cierto, si pese a mi recomendación te decides por invertir en esto, mira más las empresas del S&P 500 o el Nasdaq que del IBEX35, por favor.

#4. Oro

La reserva de valor por antonomasia. Y es por algo: porque ha demostrado a lo largo de los años que es un refugio seguro.

Y lo es no porque el oro gane valor de por sí, sino porque el dinero fiat se devalúa. Te comenté en su momento que si miras el precio de la vivienda en onzas de oro en vez de dinero fiat, ves que no ha subido. Es decir, un piso -que parece que ahora están carísimos- te cuesta las mismas onzas de oro ahora que hace treinta años.

Ese es el valor del oro. A lo que se añade que, en épocas de incertidumbre en que otros activos como las acciones o fondos lo hacen mal, el oro brilla.

Por eso considero necesario tener un porcentaje de oro en tu cartera, entre un 5 y un 10%. En mi caso yo tiro más hacia el 5%, pero tener un 10%, o incluso algo más, no me parece para nada descabellado.

Yo estoy expuesto a precio mediante un ETF en Degiro, porque, aunque entiendo el valor de tener oro físico, su custodia no me resulta cómoda.

#5. Bitcoin

Una vez que ya tuve claro cómo funcionan todos los activos anteriores, fue cuando entré en el mundo de bitcoin y las finanzas descentralizadas.

Habiéndolo trabajado bastante, veo claras sus ventajas sobre el dinero fiat, pero también sus inconvenientes. Y es que, la autocustodia que proponen los maximalistas de bitcoin no es para todo el mundo (aunque debería).

Por eso, si no quieres autocustodiar tu btc, mi recomendación no es que lo compres en un exchange centralizado tipo Binance, sino que inviertas en un ETF por ejemplo en XTB.

Eso sí, a día de hoy, bitcoin es un activo que no debería faltar en ninguna cartera, en la proporción que cada cual considere relevante, sabiendo que es un activo muy volátil.

En mi caso, llevo aumentando su peso año tras año y de momento no voy a parar.

#6. Liquidez

Te hablaba antes del colchón de seguridad que tienes que tener y de que no lo inviertas en ningún lado. Pero es que la liquidez la puedes tener en la cuenta de tu banco de toda la vida, o en una cuenta remunerada.

En mi caso, yo uso la de Bankinter que me retorna un 2% anual pagado mensualmente. No es la panacea, pero es más del 0% que me daba BBVA. En el BBVA sigo manteniendo una pequeña parte, por eso de las bonificaciones de la hipoteca y porque me gusta tener opciones, por lo que pueda pasar.

También tengo una parte en una cuenta en Wise en dólares, precisamente por lo mismo, por si pasara cualquier cosa, tener un dinerillo con el que tirar en otra moneda me da cierta tranquilidad.

Por cierto, que la cuenta de Wise también es remunerada y me genera unos pequeños cobros mensuales, pero al tener poco capital allí son insignificantes.

Y esta es toda mi cartera de inversiones, dado que vendí mi porcentaje de mi empresa hace un tiempo.

Tabla resumen

Activo / Vehículo	Función	Plataforma	Peso orientativo	Opinión
Indexados	Crecimiento	Indexa / MyInvestor	Alto	Base principal
Bitcoin	Crecimiento / Refugio	ETF XTB / autocustodia	Alto	Volátil, mucho potencial
Oro	Refugio	ETF Degiro	5-10%	Refugio
Liquidez	Estabilidad	Cuenta remunerada Bankinter / Wise	Colchón	No se toca
Acciones	Crecimiento	XTB	Bajando	Hay opciones mejores
Inmobiliario	Generación de Ingresos	Directo	Salida futura	Mala experiencia

Cómo invertir según el capital inicial disponible

No es lo mismo una cartera de 3.000€, que una de 20.000€, que una de 100.000€ y que una de 500.000€. Y, aunque la base puede ser similar, cada escenario requiere ciertos ajustes. 

Esto es lo que yo haría en cada caso.

Cómo invertir 100.000 euros

Lo primero es que tener esta cifra puede sorprender a alguno dada la sociedad consumista en la que vivimos, pero no es tan difícil. Ni trabajando, ni recibiendo una herencia. Más raro es que te toque en la lotería.

Aclarado esto te cuento que dependerá de tu edad -cuanto más joven más riesgo puedes asumir porque cuentas con más tiempo para corregir las consecuencias si son negativas- pero te voy a decir cómo lo haría yo.

Lo primero sería tener todo el dinero en una cuenta remunerada como la de Bankinter, de forma que vayas generando rendimiento mientras se invierte todo el capital. Al final, no dejaremos nada aquí.

El 50% del total irá a una cartera indexada en Indexa. En función de tu riesgo, la cartera estará entre la 7 y la 10. Y la inversión no sería de golpe sino:

• Inversión inicial: 3.000€.
• Inversión semanal: 500€.

En dos años aproximadamente tendrás invertido todo lo que vamos a destinar aquí.

El 40% a bitcoin, con un DCA de 500€ por semana. De nuevo, tardarás dos años en tenerlo todo invertido. Si quieres autocustodia, mejor. Si no, ETF en XTB.

El 10% a oro, con un ETF en XTB. De nuevo haríamos DCA con 200€ semanales hasta cubrir el total.

Y ya. Esto sería todo.

No suena muy complicado, ¿verdad?

Porque no lo es.

Si me quisiera complicar ligeramente la vida, si viera que algún activo -sobre todo en oro y btc- cae mucho por el motivo que fuera (guerra de Irán), como estoy haciendo DCA y tengo capital restante, podría hacer aportaciones extra, pero no es necesario. 

Una vez que está todo invertido, lo ideal sería que durante este tiempo hubiera ido acumulando más ahorro para poder continuar con el plan de forma indefinida, pero si no, sólo con estos aportes, sin tocarlos y gracias al interés compuesto, ya estaré generando una buena y creciente rentabilidad anual, aumentando mi patrimonio muy por encima de la inflación.

Sé que es una inversión con un perfil de riesgo elevado, debido al peso del bitcoin, pero es lo que yo haría seguro. Y es que, los derroteros que lleva tomando el sistema financiero tradicional desde hace años me invitan a salirme de él, aunque sea parcialmente.

Cómo invertir 20.000 euros

En este caso, eliminaría el oro de la ecuación y metería un 50% a indexados en Indexa y otro 50% a btc.

Y la forma en ambos casos sería con un DCA de 200€ a la semana, para tenerlo todo metido en el intervalo de un año.

Cómo invertir 3.000 euros

Aquí la cosa cambia, porque la cantidad es pequeña y no conviene diversificar: yo lo metería todo en bitcoin, dado que es el activo con más potencial real de rendimiento. Y lo compraría autocustodiado o mediante un ETF en XTB.

En función de su comportamiento en los meses anteriores y tu capacidad de aporte mensual me pensaría si meterlo todo de golpe o hacer DCA de 500€ al mes.

Cómo invertir 500.000 euros

Y para terminar, nos metemos con un escenario muy distinto. Y claro, la película cambia. Bastante además.

Porque medio millón es una cifra más que razonable para empezar a pensar más en generar rendimiento que en incrementar beneficios.

Por eso, en este supuesto, yo no sería tan agresivo. Lo que probablemente recomendaría es algo diferente:

Comenzaría igual, metiendo todo en una cuenta remunerada que me dé en torno a un 2%.

A partir de aquí haría DCA en dos vías:

Por un lado, el grueso del capital, entre 400.000 y 450.000€, se irían a un fondo como el de «Aristócratas del dividendo del S&P 500», con un rendimiento anual medio cercano al 3% en dividendos, que no reinvertiría.

Mi DCA aquí sería de 1.000€ a la semana, con lo que tardaría casi ocho años en estar totalmente invertido. Sí, generaré menos que si lo invirtiera todo de golpe, pero también me afectarán menos las más que probables caídas que hubiera durante este periodo.

Lo importante es que durante todo este tiempo estaré generando ingresos pasivos, tanto de la cuenta remunerada como de los dividendos del fondo. Empezarán siendo unos 800€ al mes descontando impuestos, pero que irán subiendo a los 1.000€, 1.200€, 1.500€ progresivamente.

Y esto sin vender participaciones del fondo, cuyo valor se irá incrementando. Es decir, que ganas por dos vías: dividendos y exposición a precio de tu participación en el fondo.

Si ya tienes la hipoteca pagada y los críos fuera, puede que con lo que te genere esta inversión en unos años no necesites más para vivir, porque, como te digo, los ingresos irán aumentando con el tiempo.

Por otro lado, los otros 50.000€-100.000€ los metería en bitcoin mediante un DCA de 1.000€ al mes. Es aquí donde buscaría el mayor crecimiento de la cartera.

Juntando ambas inversiones y tirando de histórico, no sería nada extraño superar el millón de euros de patrimonio en diez años.

Suena bien eso de ser millonario, ¿verdad?

Resumen de plataformas que utilizo

Te dejo aquí de nuevo las plataformas que utilizo yo, con enlaces de plan amigo si lo tienen (nos dan regalo a los dos si te das de alta desde ellos):

Liquidez:

• BBVA (si quieres empezar con un regalo, te dejo mi código para que lo añadas al darte de alta online: 10B20011121F4C).

Cuentas remuneradas:

• Bankinter
• Wise

Fondos indexados:

• Indexa
• MyInvestor

Oro (ETF):

• Degiro

Acciones:

• XTB

Conclusiones

Mi sistema de inversión no busca acertar con la inversión perfecta, sino construir una cartera que se adapte a mi situación y con idea de podar mantener durante años.

Para eso me baso en tres ideas:

1. Montar tu colchón de seguridad antes de invertir.
2. Seleccionar los activos que mejor se adapte a tu situación y diversificar las plataformas de compra sólo si tiene sentido.
3. No invertir de golpe sino con aportaciones recurrentes automatizadas.

En mi caso, cada activo cumple una función: los indexados son la base, bitcoin aporta potencial y volatilidad, el oro protege, la liquidez da tranquilidad y las acciones individuales quedan cada vez más en segundo plano.

El inmobiliario, en mi caso, ha sido la peor inversión por la relación entre rentabilidad, problemas y reducción de la libertad.

De todas formas, lo que he aprendido es que invertir no va de emocionarse cuando todo sube, sino justo de lo contrario: de tener un sistema del que estés convencido, que te ayude a mantenerte cuando las cosas no van tan bien.

Con eso y paciencia, vas bien armado.

Siguientes pasos

Si quieres avanzar un poquito más, te invito a que continúes con el siguiente artículo de la serie, que es ya el último:

1. Invertir desde cero: dónde invertir tu dinero.
2. Tipos de activos en los que puedes invertir según su función en la cartera.
3. Cómo comprar activos: los vehículos de inversión.
4. Plataformas de inversión: dónde comprar vehículos o activos de inversión.
5. Riesgos y garantías de invertir.
6. Mi sistema de inversión. (Es éste que estás leyendo).
7. Patrimonio: cómo aumentarlo, protegerlo y legarlo.