Comprar Bitcoin tiene muchísimas ventajas. Pero también implica más riesgos que limitarse a que el precio baje. Ya te expliqué algunas desventajas, pero quiero hacer hincapié en este artículo en los riesgos, que no es lo mismo.
Lo bueno es que muchos de estos riesgos pueden reducirse con unas medidas básicas. Lo malo es que no pueden eliminarse por completo.
Por eso conviene conocerlos antes de comprar, no después, cuando puede que aparezca el problema.
Riesgos de mercado: precio y volatilidad
Estamos ante un activo altamente volátil. Lo que significa riesgoso de por sí. Las altas rentabilidades no se generan de la nada.
Bitcoin puede sufrir subidas y bajadas muy fuertes. Una compra realizada después de un periodo de euforia general puede tardar años -o por lo menos meses- en recuperar el precio.
Por eso, el principal error es invertir dinero que necesitas pronto. Esto va a medio o largo plazo, sobre todo si no le das seguimiento y conoces el activo porque, si tienes que vender durante una caída para pagar un gasto, vas a perder. Por eso la cantidad que inviertas debe ser una aparte de tu colchón de seguridad y de tus gastos fijos.
También existe el riesgo de concentración. Aunque Bitcoin te parezca una buena inversión, dedicar una parte excesiva de tu patrimonio añade otra capa de riesgo.
Lo mismo se podría decir de las compras apalancadas, que añaden otro nivel. Pedir dinero prestado para comprar más BTC puede parecer una buena idea, pero nos pueden cerrar la posición automáticamente durante una caída. Es decir, quitarnos todo el aval (colateral, se le llama aquí) que hayamos metido para solicitar el préstamo. Para alguien que empieza, el apalancamiento no es opción.
Riesgos de custodia y pérdida de acceso a los fondos
Si dejas los bitcoins en un exchange, dependes de la empresa, que puede:
- Sufrir un ataque.
- Bloquearte la cuenta.
- Entrar en bancarrota.
- Limitar retiradas temporal o definitivamente.
Por eso, elegir un proveedor regulado (tras la ley MICA hay bastantes menos) y solvente reduce el riesgo, pero no lo elimina.
Recuerda: not your keys, not your coin.
Con una wallet propia desaparece este riesgo, pero aparece el riesgo de custodia personal (o autocustodia). Perder la frase semilla, almacenarla en un lugar inseguro o entregarla a una web falsa puede suponer la pérdida definitiva de los fondos.
Los dispositivos también fallan. Por eso la copia de recuperación es más importante que la hardware wallet. Si el aparato se rompe y conservas la semilla, puedes recuperar el acceso a tus fondos.
Pero los dispositivos también son hackeados, así que tener una buena entropía y una passphrase adecuada te puede salvar aquí. Sí, son conceptos avanzados del mundo cirpto.
Estafas y riesgos de las plataformas
Un punto importante: las estafas más frecuentes no atacan Bitcoin o la blockchain -que nunca ha sido hackeada, por si te lo preguntas- atacan al usuario.
¿Cómo lo hacen?
Así:
- Falsos inversores en redes sociales con la nueva memecoin.
- Plataformas que prometen rentabilidad garantizada.
- Suplantaciones de identidas de falsos agentes de ATC de los protocolos principales, con mensajes que piden la frase semilla (phishing).
- Llegan cartas físicas a tu casa de la marca de hard wallet que compraste. Esto ocurre porque ha habido una brecha de datos en la empresa. El capital de la wallet está a salvo, tus datos físicos de donde te lo enviaron no.
Entonces, ten claro esto: nadie, y cuando digo nadie, es nadie, necesita tu semilla para ayudarte. Si una persona o web la solicita, está intentando obtener el control de la wallet.
De la misma manera, tampoco debes instalar programas de acceso remoto porque un supuesto técnico te lo pida. Es un virus el 100% de las veces.
Riesgo de comprar un producto distinto al que crees
Si compras un ETF o similar, NO estás comprando bitcoin.
Si compras bitcoin envuelto, como wBTC o cbBTC, NO estás comprando bitcoin nativo.
Si quieres aportar capital en Bitcoin, debes conocer la diferencia entre cada caso antes de hacerlo. Porque varían mucho las condiciones y formas.
Riesgo regulatorio
Existe la posibilidad de que el gobierno de tu país saque nuevas leyes que te afecten.
Por ejemplo, en Países Bajos se ha pasado a gravar las ganancias en criptomoendas no efectuadas. Esto es, que antes solo tributabas cuando intercambiabas tus bitcoin, mientras que ahora vas a pagar por ellos, aunque no los hayas vendido, si suben el precio con respecto al que tú pagaste.
Es otro riesgo a considerar y por el que muchas personas prefieren comprar BTC de forma anónima.
Riesgo de error humano
Si tienes bitcoin nativo o envuelto y quieres moverlo, equivocarte de direcciones al hacerlo es más sencillo que confundirte cuando llevas a cabo una transferencia en el mundo físico. Hay menos mecanismos de guardarraíles por lo que se penaliza más el error.
En los envíos, comprueba la dirección completa. Algunos programas maliciosos cambian la dirección copiada en el portapapeles. Revisa los primeros y últimos caracteres y, como hay virus que se aprovechan de ello, lo importante es que realices una prueba -un envío de test con copo importe- antes.
Riesgo de tributación
Es posible que, por los motivos que sean, no tributes correctamente tus operaciones con Bitcoin. Es más frecuente de lo que parece.
Por eso, es fundamental que guardes el historial de operaciones. Te será útil. Y es que, una mala documentación puede generar problemas fiscales, especialmente si utilizas varias plataformas y wallets.
Próximos pasos
A continuación, te dejo los siguientes artículos de la serie. Están pensados para que, si no tienes mucha idea sobre Bitcoin, los leas en orden, pero todos son independientes, por lo que puedes saltar al que más te interese:
- Qué es Bitcoin
- Para qué sirve Bitcoin
- Por qué Bitcoin es importante
- Cómo funciona Bitcoin
- Por qué Bitcoin tiene valor
- Ventajas de Bitcoin
- Desventajas de Bitcoin
- ¿Tiene sentido comprar Bitcoin?
- Cómo comprar Bitcoin
- Dónde comprar Bitcoin
- Cómo guardar o custodiar Bitcoin
- Qué es una wallet de Bitcoin: wallets frías y calientes
- Cuáles son los riesgos de comprar Bitcoin
- Cómo vender Bitcoin y retirar el dinero
- Cómo tributa Bitcoin en España
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los principales riesgos de comprar Bitcoin?
Los principales son la volatilidad, la pérdida de acceso a los fondos, las estafas, los errores humanos, los cambios regulatorios y una mala gestión fiscal.
¿Puedo perder todo el dinero invertido en Bitcoin?
Sí, especialmente si utilizas apalancamiento, pierdes el acceso a tu wallet o entregas tus claves a un tercero.
¿Qué riesgos tiene dejar Bitcoin en un exchange?
El exchange puede sufrir un ataque, bloquear tu cuenta, limitar retiradas o incluso entrar en bancarrota.
¿Qué riesgos tiene guardar Bitcoin en una wallet propia?
La autocustodia elimina la dependencia del exchange, pero perder la semilla o compartirla puede hacerte perder definitivamente los fondos.
¿Debo compartir alguna vez mi frase semilla?
No. Nadie necesita tu frase semilla para ayudarte y quien te la solicite está intentando obtener el control de tu wallet.
¿Cuáles son las estafas más habituales con Bitcoin?
Son frecuentes el phishing, los falsos inversores, las plataformas con rentabilidades garantizadas y las suplantaciones de soporte.
¿Qué pasa si envío Bitcoin a una dirección incorrecta?
Puedes perder los fondos, ya que las transferencias de Bitcoin no tienen los mismos mecanismos de protección que una transferencia bancaria.
¿Un ETF o Bitcoin envuelto es lo mismo que Bitcoin?
No. Un ETF ofrece exposición financiera y los bitcoin envueltos representan BTC en otras redes, pero ninguno es Bitcoin nativo.
¿Comprar Bitcoin tiene riesgo regulatorio?
Sí. Las leyes y la fiscalidad pueden cambiar y afectar a cómo se poseen, venden o tributan los bitcoin.
¿Es recomendable comprar Bitcoin con apalancamiento?
Para alguien que empieza, no. Una caída puede provocar el cierre automático de la posición y la pérdida del colateral.
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