Quels sont les risques liés à l’achat de Bitcoin

Acheter du Bitcoin présente de nombreux avantages. Mais cela implique aussi bien d’autres risques qu’une simple baisse du prix. Je t’ai déjà expliqué certains inconvénients, mais dans cet article je veux insister sur les risques, ce qui n’est pas exactement la même chose.

La bonne nouvelle, c’est que beaucoup de ces risques peuvent être réduits avec quelques mesures de base. La mauvaise, c’est qu’ils ne peuvent jamais être supprimés complètement.

Mieux vaut donc les connaître avant d’acheter, pas après, quand le problème peut déjà être là.

Risques de marché : prix et volatilité

Nous sommes face à un actif très volatil. Ce qui le rend risqué en soi. Les rendements élevés ne viennent pas de nulle part.

Bitcoin peut connaître de très fortes hausses et baisses. Un achat effectué après une période d’euphorie générale peut mettre des années -ou au moins des mois- à retrouver son prix.

La principale erreur consiste donc à investir de l’argent dont tu auras besoin bientôt. C’est un placement de moyen ou long terme, surtout si tu ne le suis pas activement et que tu connais mal l’actif. Si tu dois vendre pendant une baisse pour payer une dépense, tu perdras de l’argent. Le montant investi doit donc être distinct de ton épargne de précaution et de tes dépenses fixes.

Il existe aussi un risque de concentration. Même si Bitcoin te semble être un bon investissement, y consacrer une part excessive de ton patrimoine ajoute une couche de risque supplémentaire.

On peut en dire autant des achats à effet de levier, qui ajoutent encore un niveau de risque. Emprunter pour acheter davantage de BTC peut sembler être une bonne idée, mais ta position peut être liquidée automatiquement pendant une baisse. Autrement dit, tu peux perdre toute la garantie déposée (collatéral, comme on l’appelle ici) pour obtenir le prêt. Pour quelqu’un qui débute, l’effet de levier n’est pas une option.

Risques de garde et perte d’accès aux fonds

Si tu laisses tes bitcoins sur un exchange, tu dépends de l’entreprise, qui peut :

Subir une attaque.
Bloquer ton compte.
Faire faillite.
Limiter les retraits temporairement ou définitivement.

Choisir un prestataire réglementé -ils sont nettement moins nombreux depuis MiCA- et solvable réduit donc le risque, mais ne le supprime pas.

Rappelle-toi : not your keys, not your coin.

Avec ton propre wallet , ce risque disparaît, mais apparaît le risque de garde personnelle (ou auto-garde). Perdre ta phrase de récupération, la conserver dans un endroit peu sûr ou la donner à un faux site peut entraîner la perte définitive des fonds.

Les appareils peuvent eux aussi tomber en panne. C’est pourquoi la sauvegarde de récupération est plus importante que le hardware wallet lui-même. Si l’appareil casse et que tu conserves la seed phrase, tu peux récupérer l’accès à tes fonds.

Mais les appareils peuvent aussi être piratés, donc une bonne entropie et une passphrase adaptée peuvent te sauver ici. Oui, ce sont des concepts avancés du monde crypto.

Arnaques et risques liés aux plateformes

Un point important : les arnaques les plus fréquentes ne s’attaquent pas à Bitcoin ni à la blockchain -qui n’a jamais été piratée, si tu te poses la question- ; elles s’attaquent à l’utilisateur..

Comment font-elles ?

Comme ceci :

De faux investisseurs sur les réseaux sociaux qui font la promotion de la nouvelle memecoin.
Des plateformes qui promettent un rendement garanti.
Des usurpations d’identité de faux agents du support des principaux protocoles, avec des messages qui demandent la seed phrase (phishing)).
Des lettres physiques de la marque du hardware wallet que tu as acheté peuvent arriver chez toi. Cela se produit après une fuite de données de l’entreprise. Les fonds du wallet sont en sécurité ; les données physiques utilisées pour la livraison, elles, ne le sont pas.

Alors retiens bien ceci : personne -et quand je dis personne, c’est vraiment personne- n’a besoin de ta seed phrase pour t’aider. Si une personne ou un site te la demande, il cherche à prendre le contrôle de ton wallet.

De la même manière, n’installe jamais de logiciel d’accès à distance parce qu’un prétendu technicien te le demande. C’est un logiciel malveillant dans 100 % des cas.

Risque d’acheter un produit différent de celui que tu crois acheter

Si tu achètes un ETF ou un produit similaire, tu n’achètes PAS du bitcoin.

Si tu achètes du bitcoin enveloppé, comme wBTC ou cbBTC, tu n’achètes PAS du bitcoin natif.

Si tu veux investir du capital dans Bitcoin, tu dois comprendre la différence entre chaque option avant de le faire, car les conditions et le fonctionnement varient beaucoup.

Risque réglementaire

Il est possible que le gouvernement de ton pays adopte de nouvelles lois qui t’affectent..

Par exemple, les Pays-Bas sont passés à une imposition des plus-values latentes sur les cryptomonnaies. Auparavant, tu étais imposé seulement lorsque tu échangeais tes bitcoins ; désormais, tu peux devoir payer même sans les avoir vendus si leur prix augmente par rapport à ton prix d’achat.

C’est un autre risque à prendre en compte et l’une des raisons pour lesquelles beaucoup de personnes préfèrent acheter du BTC de façon anonyme.

Risque d’erreur humaine

Si tu détiens du bitcoin natif ou enveloppé et que tu veux le déplacer, te tromper d’adresse est plus facile que de te tromper lors d’un virement dans le système financier traditionnel. Il existe moins de garde-fous, donc l’erreur est davantage sanctionnée.

Lors d’un envoi, vérifie l’adresse complète. Certains logiciels malveillants remplacent l’adresse copiée dans le presse-papiers. Vérifie les premiers et les derniers caractères et, comme certains virus exploitent précisément cette habitude, le plus important est de faire d’abord un test -un petit envoi- avant de transférer la totalité.

Risque fiscal

Pour une raison ou une autre, il est possible que tu ne déclares pas correctement tes opérations en Bitcoin. C’est plus fréquent qu’on ne le pense.

Il est donc essentiel que tu conserves l’historique de tes opérations. Il te sera utile. Une mauvaise documentation peut entraîner des problèmes fiscaux, surtout si tu utilises plusieurs plateformes et wallets.

Prochaines étapes

Voici les articles suivants de la série. Si tu ne connais pas encore très bien Bitcoin, ils sont pensés pour être lus dans l’ordre, mais chacun est indépendant : tu peux donc aller directement à celui qui t’intéresse le plus.

Questions fréquentes

Quels sont les principaux risques liés à l’achat de Bitcoin ?

Les principaux sont la volatilité, la perte d’accès aux fonds, les arnaques, les erreurs humaines, les changements réglementaires et une mauvaise gestion fiscale.

Puis-je perdre tout l’argent investi dans Bitcoin ?

Oui, notamment si tu utilises un effet de levier, si tu perds l’accès à ton wallet ou si tu confies tes clés à un tiers.

Quels sont les risques de laisser Bitcoin sur un exchange ?

L’exchange peut subir une attaque, bloquer ton compte, limiter les retraits ou même faire faillite.

Quels sont les risques de conserver Bitcoin dans son propre wallet ?

L’auto-garde supprime la dépendance à l’exchange, mais perdre ou partager ta seed phrase peut te faire perdre définitivement les fonds.

Dois-je un jour partager ma seed phrase ?

Non. Personne n’a besoin de ta seed phrase pour t’aider, et quiconque te la demande cherche à prendre le contrôle de ton wallet.

Quelles sont les arnaques Bitcoin les plus courantes ?

Le phishing, les faux investisseurs, les plateformes promettant des rendements garantis et les usurpations du support sont fréquents.

Que se passe-t-il si j’envoie du Bitcoin à une mauvaise adresse ?

Tu peux perdre les fonds, car les transferts Bitcoin ne disposent pas des mêmes mécanismes de protection qu’un virement bancaire.

Un ETF ou du Bitcoin enveloppé, est-ce la même chose que Bitcoin ?

Non. Un ETF offre une exposition financière et les bitcoins enveloppés représentent du BTC sur d’autres réseaux, mais aucun des deux n’est du Bitcoin natif.

L’achat de Bitcoin comporte-t-il un risque réglementaire ?

Oui. Les lois et la fiscalité peuvent changer et affecter la manière dont les bitcoins sont détenus, vendus ou imposés.

Est-il recommandé d’acheter du Bitcoin avec un effet de levier ?

Pas pour quelqu’un qui débute. Une baisse peut provoquer la fermeture automatique de la position et la perte du collatéral.