Quais são os riscos de comprar Bitcoin

Comprar Bitcoin tem muitas vantagens. Mas também envolve outros riscos além de o preço simplesmente cair. Já expliquei algumas desvantagens, mas neste artigo quero dar destaque aos riscos, que não são exatamente a mesma coisa.

A parte boa é que muitos desses riscos podem ser reduzidos com algumas medidas básicas. A parte ruim é que não podem ser eliminados por completo.

Por isso, é melhor conhecê-los antes de comprar, e não depois, quando o problema já pode ter aparecido.

Riscos de mercado: preço e volatilidade

Estamos diante de um ativo altamente volátil. Isso o torna arriscado por si só. Rentabilidades altas não surgem do nada.

Bitcoin pode passar por altas e quedas muito fortes. Uma compra feita depois de um período de euforia generalizada pode levar anos -ou pelo menos meses- para recuperar o preço.

Por isso, o principal erro é investir um dinheiro de que você vai precisar em breve. Isso é para médio ou longo prazo, principalmente se você não acompanha o mercado de perto e não conhece bem o ativo. Se precisar vender durante uma queda para pagar uma despesa, vai perder dinheiro. Portanto, o valor investido deve ficar separado da sua reserva de emergência e das despesas fixas.

Também existe o risco de concentração. Mesmo que Bitcoin pareça um bom investimento para você, colocar uma parte excessiva do seu patrimônio nele acrescenta outra camada de risco.

O mesmo vale para compras alavancadas, que adicionam outro nível de risco. Pedir dinheiro emprestado para comprar mais BTC pode parecer uma boa ideia, mas a posição pode ser encerrada automaticamente durante uma queda. Ou seja, você pode perder toda a garantia depositada (colateral, como é chamada aqui) para conseguir o empréstimo. Para quem está começando, alavancagem não é uma opção.

Riscos de custódia e perda de acesso aos fundos

Se você deixar seus bitcoins em uma exchange, ficará dependente da empresa, que pode:

Sofrer um ataque.
Bloquear sua conta.
Ir à falência.
Limitar saques temporária ou definitivamente.

Por isso, escolher um provedor regulamentado -há bem menos depois da MiCA- e financeiramente sólido reduz o risco, mas não o elimina.

Lembre-se: not your keys, not your coin.

Com uma wallet própria, esse risco desaparece, mas surge o risco de custódia pessoal (ou autocustódia). Perder a frase-semente, guardá-la em um local inseguro ou entregá-la a um site falso pode significar a perda definitiva dos fundos.

Os dispositivos também podem falhar. Por isso, o backup de recuperação é mais importante do que a própria hardware wallet. Se o aparelho quebrar e você tiver a semente, poderá recuperar o acesso aos seus fundos.

Mas os dispositivos também podem ser hackeados, então uma boa entropia e uma passphrase adequada podem salvar você aqui. Sim, esses são conceitos avançados do mundo cripto.

Golpes e riscos das plataformas

Um ponto importante: os golpes mais comuns não atacam Bitcoin nem a blockchain -que nunca foi hackeada, caso você esteja se perguntando-; eles atacam o usuário..

Como fazem isso?

Assim:

Falsos investidores nas redes sociais promovendo a nova memecoin.
Plataformas que prometem rentabilidade garantida.
Falsos agentes de suporte dos principais protocolos se passando por atendentes, com mensagens que pedem a frase-semente (phishing)).
Cartas físicas da marca da hardware wallet que você comprou podem chegar à sua casa. Isso acontece porque houve um vazamento de dados na empresa. Os fundos da wallet estão seguros; os dados físicos usados no envio, não.

Então, tenha isto muito claro: ninguém -e quando digo ninguém, é ninguém mesmo- precisa da sua semente para ajudar você. Se uma pessoa ou um site pedir isso, está tentando obter o controle da sua wallet.

Da mesma forma, você nunca deve instalar programas de acesso remoto porque um suposto técnico pediu. É malware em 100% dos casos.

Risco de comprar um produto diferente do que você imagina

Se você compra um ETF ou produto parecido, NÃO está comprando bitcoin.

Se você compra bitcoin embrulhado, como wBTC ou cbBTC, NÃO está comprando bitcoin nativo.

Se você quer investir capital em Bitcoin, precisa entender a diferença entre cada alternativa antes de fazer isso, porque as condições e o funcionamento variam bastante.

Risco regulatório

Existe a possibilidade de o governo do seu país criar novas leis que afetem você..

Por exemplo, os Países Baixos passaram a tributar ganhos não realizados com criptomoedas. Antes, você só era tributado quando trocava seus bitcoins; agora pode ter que pagar imposto mesmo sem vendê-los, caso o preço suba em relação ao que você pagou.

Esse é outro risco a considerar e um dos motivos pelos quais muitas pessoas preferem comprar BTC anonimamente.

Risco de erro humano

Se você tem bitcoin nativo ou embrulhado e quer movimentá-lo, errar o endereço é mais fácil do que se confundir ao fazer uma transferência no sistema financeiro tradicional. Há menos mecanismos de proteção, por isso o erro costuma ser mais penalizado.

Ao enviar fundos, confira o endereço completo. Alguns malwares alteram o endereço copiado para a área de transferência. Verifique os primeiros e os últimos caracteres e, como alguns vírus exploram justamente esse hábito, o mais importante é fazer primeiro um teste -um envio de pequeno valor- antes de transferir tudo.

Risco tributário

Por qualquer motivo, é possível que você não declare corretamente suas operações com Bitcoin. É mais comum do que parece.

Por isso, é fundamental guardar o histórico das operações. Ele será útil. Uma documentação ruim pode gerar problemas fiscais, principalmente se você usa várias plataformas e wallets.

Próximos passos

A seguir, deixo os próximos artigos da série. Se você ainda não sabe muito sobre Bitcoin, eles foram pensados para serem lidos em ordem, mas todos são independentes, então você pode ir direto ao que mais interessar.

Perguntas frequentes

Quais são os principais riscos de comprar Bitcoin?

Os principais são volatilidade, perda de acesso aos fundos, golpes, erros humanos, mudanças regulatórias e uma gestão tributária ruim.

Posso perder todo o dinheiro investido em Bitcoin?

Sim, principalmente se você usar alavancagem, perder o acesso à sua wallet ou entregar suas chaves a terceiros.

Quais são os riscos de deixar Bitcoin em uma exchange?

A exchange pode sofrer um ataque, bloquear sua conta, limitar saques ou até ir à falência.

Quais são os riscos de guardar Bitcoin em uma wallet própria?

A autocustódia elimina a dependência da exchange, mas perder ou compartilhar a frase-semente pode fazer você perder os fundos definitivamente.

Eu devo compartilhar minha frase-semente alguma vez?

Não. Ninguém precisa da sua frase-semente para ajudar você, e quem pedir isso está tentando obter o controle da sua wallet.

Quais são os golpes mais comuns com Bitcoin?

Phishing, falsos investidores, plataformas com rentabilidade garantida e falsos atendentes de suporte são golpes frequentes.

O que acontece se eu enviar Bitcoin para um endereço errado?

Você pode perder os fundos, porque as transferências de Bitcoin não têm os mesmos mecanismos de proteção de uma transferência bancária.

Um ETF ou bitcoin embrulhado é a mesma coisa que Bitcoin?

Não. Um ETF oferece exposição financeira e os bitcoins embrulhados representam BTC em outras redes, mas nenhum deles é Bitcoin nativo.

Comprar Bitcoin tem risco regulatório?

Sim. As leis e a tributação podem mudar e afetar a forma como os bitcoins são mantidos, vendidos ou tributados.

É recomendável comprar Bitcoin com alavancagem?

Para quem está começando, não. Uma queda pode encerrar a posição automaticamente e provocar a perda do colateral.