Como começar a investir: os passos essenciais.

Como acabei de começar a montar o plano de investimentos da minha parceira, neste artigo vou explicar como fazer isso no caso de pessoas que, como ela, estão começando do zero.

Embora eu já tenha um artigo com um título parecido em que explicava onde e por que investir, neste vou me concentrar no sistema em si, nos passos que você precisa seguir e nos conceitos que precisa ter claros antes.

A primeira ideia importante é que isto não é “sei por que investir > invisto hoje”.

Não. Não funciona assim. Pelo menos se você quiser que o plano dure ao longo do tempo.

Há uma série de passos prévios que você precisa seguir, porque, se não fizer isso, seu investimento ficará sem alicerces e, ao menor contratempo, cairá como um castelo de cartas.

Neste artigo explico os passos que você precisa dar desde o momento em que tem certeza de que quer investir até terminar com sua carteira montada. Como você verá, investir em si é o último passo do processo.

Passo 1. Cálculo das despesas

Bem, isto parece tão óbvio para qualquer pessoa que queira administrar o próprio dinheiro, mas quase ninguém faz.

Faça o teste: pergunte a qualquer pessoa, invista ela ou não, quanto gasta em média por mês. Você vai ver que quase ninguém sabe responder.

E isso acontece por um motivo: há uma série de despesas fixas que mais ou menos conseguimos identificar. Mas há outras despesas variáveis que nem de longe levamos em conta. E sem somar as duas não conseguimos saber qual é a base de onde partimos.

Porque, para saber quanto podemos investir, precisamos conhecer todas estas variáveis de antemão:

Receitas – Despesas (Despesas fixas + Despesas variáveis) = Capacidade de poupar

Parece óbvio que sem saber qual é a nossa capacidade de poupar, não podemos saber quanto nem como investir.

Pois já aviso que quase ninguém conhece a sua, e estou falando de gente inteligente que lida com dinheiro.

Por isso, o primeiro passo antes de montar qualquer coisa é calcular nossas despesas.

Você tem duas formas de fazer isso:

• Começar a registrar e classificar despesas com algum app, Excel ou como preferir.
• Usar os extratos bancários dos últimos doze meses e classificar suas despesas em fixas e variáveis.

Eu prefiro a segunda por dois motivos: o primeiro é que foram suas despesas reais, então, ao calcular a média, ela ficará bem próxima do que queremos descobrir.  

O segundo é que você pode fazer isso agora mesmo e não esperar vários meses desde que começou a anotar tudo. Além disso, evita esquecer de registrar alguma coisa.

A desvantagem é justamente o contrário: usar extratos bancários é ideal… desde que todas as suas despesas estejam ali. Se você usa dinheiro em espécie, isso não fica registrado em lugar nenhum e é impossível lembrar de tudo o que gastou assim há 12 meses. E essas também são despesas que devemos considerar para calcular nossa média.

Por isso, se optar pela segunda forma de cálculo, faça duas coisas:

1. Recupere o máximo de informações possível de todas as contas e/ou cartões que você utiliza.
2. Se usa dinheiro em espécie, faça uma estimativa aproximada do seu gasto mensal.

Com isso já poderemos calcular nossa média mensal de despesas fixas e variáveis.

O bom de fazer isso, além de obter a informação, é que vamos perceber as despesas absurdas que temos (como assinaturas de X, Y, Z) e conseguiremos cortar gastos e começar a economizar mais dinheiro.

Em resumo, o que você deve tirar deste passo é que sua capacidade de poupar é um dos números mais importantes da sua vida financeira. Um dos poucos que você precisa manter sob controle.

Passo 2. Divida as despesas em três categorias 

Sim, antes classificamos as despesas em fixas e variáveis, o que é ideal para saber quanto precisamos ter no mínimo na conta todos os meses, mas para o passo seguinte precisamos de outra classificação:

CATEGORIA	INCLUI	META
Necessidades	Moradia, alimentação, contas, transporte, roupas, higiene	40-50%
Desejos	Lazer (viagens, restaurantes, Netflix…), objetos (tecnologia, joias…), esporte	20-30%
Poupança	Fundo de emergência, investimento	20-40%

As estimativas são casos médios, porque morar sozinho em Madrid não é a mesma coisa que morar com seus pais em Villarcayo. Da mesma forma, o esporte, que considero uma necessidade, pode ter custo mínimo (correr ou fazer calistenia por conta própria) ou mais alto (academia top, padel três vezes por semana…). De qualquer forma, serve para você ter uma ideia e como exemplo de duas coisas:

1. Definir sua distribuição ideal de acordo com suas circunstâncias.
2. Analisar se suas despesas reais batem com essa distribuição.

Dependendo de os dois esquemas (ideal e real) coincidirem ou não, você terá que ajustar um deles, o outro ou nenhum.

Como resultado, depois de fazer o exercício, teremos calculado nossa capacidade de poupar, que condiciona tudo a partir de agora.

Passo 3. Monte seu fundo de emergência

Agora já sabemos quanto gastamos e quanto conseguimos poupar em média por mês. O primeiro dado nos ajudará a estimar o valor que nosso fundo de emergência deve ter. O segundo, a saber quantos meses levaremos para montá-lo.

Vamos ver isso com um exemplo, mas antes quero que você entenda o que é esse fundo e para que ele serve.

Este fundo tem um único objetivo: evitar que você precise mexer no dinheiro investido ou na sua capacidade futura de investir quando surgir uma emergência. E por emergência quero dizer coisas como:

• Você perde sua fonte de renda (emprego, clientes etc…)
• Uma despesa médica imprevisível.
• Um eletrodoméstico ou o carro quebra.
• Uma viagem urgente por motivos familiares.
• Mudança de endereço pelo fim do aluguel e necessidade de se mudar.

E poucas coisas além disso.

Ou seja, questões que custam dinheiro e que você precisa pagar, queira ou não.

Exemplos do que não é uma emergência:

• Uma promoção de viagem de férias.
• Ou uma oferta de lançamento do novo Xiaomi.
• Presentes para seu filho.
• Uma oportunidade de investimento.
• Seguros ou impostos.

Isso NÃO são emergências e este fundo não deveria cobri-las.

Então, o que este fundo deveria cobrir: a categoria de necessidades do passo anterior durante um número de meses que varia de acordo com suas circunstâncias pessoais. E só.

O que quero dizer com diferenças nas circunstâncias pessoais? Não é a mesma coisa ter trinta anos e morar sozinho de aluguel do que ter mais de cinquenta, morar com sua família em uma casa financiada e ser a única fonte de renda.

No primeiro caso, seu fundo pode perfeitamente ser de seis meses. No segundo, pode variar de doze a vinte e quatro, dependendo de quanto tempo você acredita que levaria para encontrar uma nova fonte de renda se, de uma hora para outra, a principal desaparecesse.

Vamos ver dois exemplos para deixar isso mais claro: 

Caso 1: você tem 25 anos, mora sozinho de aluguel em uma área sem pressão habitacional, ganha 2.000€ por mês, gasta 1.000€ em necessidades e 200€ em desejos.

Com esses dados, seu fundo deverá cobrir 1.000€ durante 6 meses. Se nada mudar, com sua capacidade atual de poupança (800€) e partindo do zero, você levará oito meses para completar os 6.000€ do seu fundo (800€ x 8 meses = 6.400€).

Caso 2: você tem 55 anos, mora com sua esposa e dois filhos em uma casa financiada numa área de alta pressão habitacional, ganha 3.000€ por mês e tem cerca de 1.800€ de despesas com necessidades e 400€ com desejos.

Com esses dados, sua situação inicial é pior, porque, embora sua capacidade de poupar seja parecida (800€ por mês), seu fundo deveria ficar em torno de 43.000€ (1.800€ por 24 meses). Para completá-lo, com sua capacidade atual de poupança (800€), você levará 54 meses se estiver partindo do zero.

Sim, como você vê neste segundo caso, é muito tentador abrir mão total ou parcialmente desse fundo e começar a investir suas economias desde o primeiro minuto.

E talvez funcione, não estou dizendo que não, mas os astros precisam se alinhar. Porque, no momento em que o carro quebrar ou, Deus me livre, você ficar sem emprego, é muito provável que precise retirar parte do que investiu. Não importa como esteja seu investimento naquele momento.

Isso significa que, se estiver em máximas — o que, por outro lado, é pouco provável — o impacto será grande, mas você conseguirá lidar com ele. Mas, se estiver em uma zona normal ou em mínimas, pode perder muito, mas muito dinheiro. Até as economias de uma vida inteira.

Ter esse fundo protege você disso. Evita que tenha de vender com prejuízo. Dá tranquilidade para tomar decisões de cabeça fria, e não no calor do momento. Por isso, para que seu investimento realmente tenha chances de dar certo, ele é indispensável.

Esse fundo ficará em uma conta remunerada, porque ela oferece algum rendimento em comparação com uma conta bancária comum e mantém o dinheiro disponível imediatamente.

Passo 4. Tenha objetivos claros

Bem, você fez a parte mais difícil: já conhece seus números e montou seu fundo de emergência. Agora já pode começar a investir, certo?

Na verdade, não. Ainda falta um último passo: saber o que você quer obter desse investimento.

Porque investir aos vinte para dar entrada em um apartamento aos trinta não é a mesma coisa que querer uma renda extra para poder parar de trabalhar em tempo integral, nem decidir ficar investido para sempre até obter uma renda vitalícia que permita manter seu padrão de vida atual sem trocar seu tempo por dinheiro.

Em cada caso muda o horizonte temporal de quando você vai precisar do dinheiro. Assim como os riscos que pode assumir por causa das consequências posteriores de um possível passo errado.

Se você está começando aos vinte e erra, tem a vida inteira para corrigir. Se faz isso aos sessenta e com um patrimônio considerável, as consequências podem ser devastadoras.

O bom é que dá para ter vários objetivos ao mesmo tempo, e você pode criar carteiras diferentes ou investir em ativos distintos de acordo com cada um deles.

É isso que eu faço com meu sistema de investimento, mas vou resumir aqui.

1. Imóveis: horizonte de 1-2 anos.

Foi assim que comecei, mas não gosto (no link explico os motivos) e não é para mim. Assim que puder, vou ficar com apenas um investimento imobiliário: minha residência principal. O restante irá para fundos de índice de acumulação ou de distribuição.

2. Fundos de índice de acumulação: horizonte de 5 anos.

Por enquanto estou acumulando tudo o que posso aqui, embora a ideia seja, em alguns anos, transferir para fundos de distribuição para viver do que eles gerarem.

3. Ações: horizonte de 5 – 15 anos.

Embora tenham ido muito bem para mim, agora que entendo melhor os diferentes ativos, prefiro outros menos voláteis. A ideia é transferir um pouco por ano para fundos, para pagar imposto na faixa mínima. Não tenho nenhuma pressa, já que, como digo, elas estão funcionando muito bem.

4. Ouro e Bitcoin: prazo muito, muito longo.

São meus ativos de proteção e, por isso, não penso em vendê-los nunca. Trazem tranquilidade ao longo do tempo e, além disso, têm baixa correlação com os anteriores.

5. Liquidez: sempre.

Aqui ficam tanto meu fundo de emergência quanto o necessário para as despesas dos próximos meses. Como digo, isso é indispensável para sustentar o restante.

Como você vê, cada ativo cumpre uma função, por isso eu os tenho. Um dos erros que cometi foi começar sem entender claramente para que servem os diferentes tipos de ativos nos quais você pode investir..

Por isso alguns deram errado para mim (imóveis) e outros deram muito certo (ações). Nos dois casos, foi a sorte, e não meu conhecimento ou meu sistema, que determinou o resultado, e isso não voltou a acontecer.

Passo 5. Defina sua carteira

Você já fez quase todo o trabalho, porque já sabe: 

• Quando poderá investir (depois de montar seu fundo).
• Quanto poderá aportar todos os meses.
• Qual ou quais objetivos você tem para sua carteira.

Só falta escolher os ativos adequados.

Para isso, você precisa entender três aspectos principais sobre eles: retorno esperado, risco e volatilidade.

De modo geral, podemos dizer que risco e volatilidade são a mesma coisa. Pelo menos se estivermos falando de ativos sérios e não de memecoins..

Volatilidade é a capacidade de um ativo se desvalorizar ou se valorizar em um curto período de tempo. Por isso o risco está intrinsecamente ligado a ela: se você investe em ativos voláteis com um horizonte curto, o risco aumenta.

Mas esses mesmos ativos — repito, ativos sérios — mudam quando olhados no longo prazo. O S&P 500 chega a cair 30%, mas, no longo prazo, sempre cresceu.

Bitcoin é ainda pior, porque pode cair 60% em poucos meses. Também pode subir 400% nos meses seguintes.

Então guarde isto: quanto maior a volatilidade, maior o retorno potencial, e seu horizonte temporal determinará o risco máximo — e, portanto, o retorno potencial máximo — que você pode assumir.

Por isso, se o horizonte temporal for curto (de zero a quatro anos, por exemplo), você terá que se contentar com contas remuneradas e depósitos, com retornos de 2-3% ao ano.

Se o horizonte temporal for médio (entre cinco e dez anos), poderá incluir fundos de índice ou Bitcoin, já que haverá tempo para completar um ciclo, que costuma durar quatro anos.

E, se for investir no longo prazo, eu diria que pode escolher o ativo que preferir, sendo fundos de índice, ouro e Bitcoin os meus favoritos.

Aliás, antes de decidir, é fundamental ter clareza sobre sua tolerância real ao risco. No papel, todos investimos no longo prazo, mas aguentar quedas de 20% deixa todo mundo nervoso, principalmente quando estamos começando.

O bom é que, se você seguiu meu conselho, nunca venderá por necessidade, porque é justamente para isso que você tem seu fundo. Você venderá quando tiver cumprido o horizonte temporal definido e quase sempre fará isso com lucro.

Por fim, um último ponto a considerar é o tamanho da sua carteira, porque não é a mesma coisa começar com 10.000€ e com 500.000€. Sim, a teoria é igual nos dois casos, mas uma queda de 30% não afeta você psicologicamente da mesma forma: em um caso você está perdendo 3.000€, o que dói, mas é possível recuperar em alguns meses. 

No outro caso você está perdendo 150.000€ e, a menos que faça parte dos 0.001% da elite mundial, levará anos para se recuperar. Se algum dia conseguir.

Por isso, quanto menos você tiver investido, mais importa sua capacidade de poupar (ou seja, ganhar mais dinheiro , basicamente), enquanto quanto mais capital você colocou, mais importa como e onde faz isso.

Por isso, distribuir bem o peso que você dá a cada ativo, de acordo com a função que ele cumpre, é essencial em carteiras grandes.

Passo 6. Investir: montar a carteira

Bem, chegando até aqui, só falta o último passo: decidir onde comprar seus ativos. No artigo do link eu explico todas as opções, com suas vantagens e desvantagens. Mas, resumindo, seu banco de sempre normalmente não é o lugar ideal.

Cada tipo de ativo é comprado em um lugar diferente. Estas são as plataformas que eu uso:

Indexa: fundos de índice.

MyInvestor: carteira e fundos.

Degiro: ETFs (índices e ouro).

XTB: ações.

Chainflip, , Jumper, ou Hyperliquid: Bitcoin.

Bankinter: dinheiro em caixa.

As plataformas que uso são confiáveis, mas, se você usar outras, confira quanto capital elas cobrem e procure opiniões reais de usuários. Para isso, importa mais a garantia do que um aumento de 1 ou 2% no retorno.

Antes de terminar, quero destacar mais um ponto importante: o processo mensal importa para cumprir seus objetivos de poupança; por isso, todo mês deveria ser assim:

1. Você recebe seu salário ou outra renda.
2. Investe o valor definido no seu plano.
3. Gasta o restante (ou poupa e investe mais, o que também é possível).

Ou seja, não deixe para investir depois; faça isso logo no começo. Assim você tem mais chances de cumprir seu plano.

Conclusões

O mais importante, e o que você precisa guardar, é que, depois de dar o passo e decidir investir, a primeira coisa a fazer não é falar com seu banco e comprar qualquer fundo que ele recomendar.

Antes, você precisa seguir uma série de passos: analisar suas circunstâncias, renda, despesas e objetivos e tomar decisões (ativos, plataformas) antes de efetivamente fazer a compra.

Fazendo dessa forma, eu garanto duas coisas: 

A primeira é que você vai perceber que tem muito mais controle sobre suas finanças antes mesmo de investir. 

A segunda é que suas chances de sucesso e de incorporar o investimento ao seu estilo de vida aumentarão consideravelmente.

A primeira você vai perceber sozinho. Para a segunda, terá que confiar em mim.

Você também pode ler todos estes artigos, que explicam com mais detalhes cada um dos seguintes aspectos de investimento:

Próximos passos

Se quiser avançar um pouco mais, convido você a continuar com o próximo artigo da série:

1. Investir do zero: onde investir seu dinheiro.
2. Tipos de ativos em que você pode investir conforme sua função na carteira.
3. Como comprar ativos: os veículos de investimento.
4. Plataformas de investimento: onde comprar veículos ou ativos de investimento.
5. Riscos e garantias de investir.
6. Meu sistema de investimento.
7. Patrimônio: como aumentá-lo, protegê-lo e transmiti-lo.

E os extras:

1. Como começar a investir: os passos essenciais.
2. Quando começar a investir.
3. Como ganhar dinheiro extra.
4. Como economizar dinheiro.