Wie du mit dem Investieren anfängst: die wichtigsten Schritte.

Da ich gerade damit begonnen habe, den Anlageplan meiner Partnerin aufzusetzen, erkläre ich dir in diesem Artikel, wie das bei Menschen funktioniert, die wie sie bei null anfangen.

Ich habe zwar schon einen ähnlich betitelten Artikel, in dem ich erklärt habe, wo und warum man investieren sollte, aber hier konzentriere ich mich auf das System selbst, auf die Schritte, die du befolgen musst, und auf die Begriffe, die du vorher verstanden haben solltest.

Der erste wichtige Gedanke ist: Das hier ist nicht „ ich weiß, warum ich investieren will > ich investiere heute”.

Nein. So funktioniert es nicht. Zumindest nicht, wenn dein Plan langfristig halten soll.

Es gibt eine Reihe von Schritten, die vorher kommen und die du befolgen musst. Wenn du sie auslässt, fehlt deiner Geldanlage das Fundament, und beim kleinsten Rückschlag fällt sie wie ein Kartenhaus zusammen.

In diesem Artikel erkläre ich dir die Schritte vom Moment, in dem du sicher weißt, dass du investieren willst, bis zu dem Punkt, an dem dein Portfolio steht. Wie du sehen wirst, ist das eigentliche Investieren der letzte Schritt des Prozesses.

Schritt 1. Ausgaben berechnen

Gut, das klingt für jeden, der sein Geld verwalten will, völlig selbstverständlich, aber fast niemand macht es.

Mach den Test: Frag irgendjemanden, egal ob er investiert oder nicht, wie viel er im Monat durchschnittlich ausgibt. Du wirst sehen: Fast niemand kann dir darauf antworten.

Das hat einen Grund: Bestimmte Fixkosten haben wir mehr oder weniger im Blick. Daneben gibt es aber variable Ausgaben, von denen wir ehrlich gesagt keinen blassen Schimmer haben. Ohne beides zusammenzurechnen, wissen wir nicht, von welcher Basis wir überhaupt ausgehen.

Denn um zu wissen, wie viel wir investieren können, müssen wir all diese Größen vorher kennen:

Einnahmen – Ausgaben (Fixkosten + variable Ausgaben) = Sparpotenzial

Es scheint offensichtlich, dass wir weder wissen können, wie viel noch wie wir investieren sollten, wenn wir unser Sparpotenzial nicht kennen.

Aber ich sage dir: Fast niemand kennt sein eigenes, und ich rede von intelligenten Menschen, die mit Geld umgehen.

Deshalb ist der erste Schritt vor allem anderen, unsere Ausgaben zu berechnen.

Dafür gibt es zwei Möglichkeiten:

• Fang an, deine Ausgaben mit einer App, Excel oder auf irgendeine andere Weise zu erfassen und zu kategorisieren.
• Nimm die Kontoauszüge der letzten zwölf Monate und teile deine Ausgaben in feste und variable Kosten ein.

Ich bevorzuge die zweite Methode aus zwei Gründen: Erstens waren das deine tatsächlichen Ausgaben, sodass der Durchschnitt ziemlich nah an das herankommt, was wir berechnen wollen.  

Zweitens kannst du sofort damit anfangen und musst nicht erst mehrere Monate warten, nachdem du begonnen hast, alles zu notieren. Außerdem vergisst du so weniger leicht eine Ausgabe.

Der Nachteil ist genau die Kehrseite davon: Kontoauszüge zu verwenden ist ideal… solange wirklich alle deine Ausgaben dort auftauchen. Wenn du Bargeld benutzt, steht das nirgends, und es ist unmöglich, dich an alles zu erinnern, was du vor 12 Monaten auf diese Weise ausgegeben hast. Auch diese Ausgaben müssen wir für unseren Durchschnitt berücksichtigen.

Wenn du also die zweite Methode wählst, mach zwei Dinge:

1. Sammle so viele Informationen wie möglich von allen Konten und/oder Karten, die du benutzt.
2. Wenn du Bargeld verwendest, schätze deine monatlichen Ausgaben grob.

Damit können wir den monatlichen Durchschnitt unserer festen und variablen Ausgaben berechnen.

Das Gute daran ist neben den Informationen selbst, dass uns die unsinnigen Ausgaben bewusst werden die wir haben (etwa Abos für X, Y, Z), und wir können kürzen und anfangen, mehr Geld zu sparen.

Unterm Strich solltest du aus diesem Schritt mitnehmen, dass dein Sparpotenzial eine der wichtigsten Zahlen deines finanziellen Lebens ist. Eine der wenigen, die du wirklich im Griff haben musst.

Schritt 2. Teile die Ausgaben in drei Blöcke ein 

Ja, zuvor haben wir die Ausgaben in feste und variable Kosten eingeteilt. Das ist ideal, um zu wissen, wie viel mindestens jeden Monat auf dem Konto sein muss. Für den nächsten Schritt brauchen wir aber eine andere Einteilung:

KATEGORIE	ENTHÄLT	ZIEL
Bedürfnisse	Wohnen, Lebensmittel, Nebenkosten, Verkehr, Kleidung, Hygiene	40-50%
Wünsche	Freizeit (Reisen, Gastronomie, Netflix…), Dinge (Technik, Schmuck…), Sport	20-30%
Sparen	Notgroschen, Geldanlage	20-40%

Die Schätzungen sind Durchschnittsfälle, denn allein in Madrid zu leben ist nicht dasselbe wie bei den Eltern in Villarcayo. Auch Sport, den ich als Bedürfnis ansehe, kann fast nichts kosten (selbst laufen gehen oder Calisthenics machen) oder deutlich teurer sein (Top-Fitnessstudio, dreimal die Woche Padel…). Trotzdem hilft dir das als grobe Orientierung und als Beispiel für zwei Dinge:

1. Definiere deine ideale Aufteilung entsprechend deiner persönlichen Situation.
2. Prüfe, ob deine tatsächlichen Ausgaben zu dieser Aufteilung passen.

Je nachdem, ob beide Modelle (ideal und tatsächlich) zusammenpassen, musst du das eine, das andere oder keines von beiden anpassen.

Nach dieser Übung haben wir unser Sparpotenzial berechnet, das von jetzt an alles Weitere bestimmt.

Schritt 3. Baue deinen Notgroschen auf

Jetzt wissen wir, wie viel wir ausgeben und wie viel wir im Durchschnitt jeden Monat sparen können. Mit der ersten Zahl können wir abschätzen, wie groß unser Notgroschen sein sollte. Die zweite sagt uns, wie viele Monate wir brauchen, um ihn aufzubauen.

Wir sehen uns das gleich an einem Beispiel an. Zuerst möchte ich aber, dass du verstehst, was dieser Notgroschen ist und wofür er dient.

Dieser Topf hat nur ein Ziel: Er soll verhindern, dass du bei einem Notfall auf dein investiertes Geld oder auf deine künftige Investitionsfähigkeit zurückgreifen musst. Mit Notfall meine ich Dinge wie:

• Du verlierst deine Einkommensquelle (Job, Kunden usw…)
• Eine unvorhersehbare medizinische Ausgabe.
• Ein Haushaltsgerät oder das Auto geht kaputt.
• Eine dringende Reise aus familiären Gründen.
• Ein Umzug, weil der Mietvertrag endet.

Und kaum etwas anderes.

Also Dinge, die Geld kosten und die du bezahlen musst, ob du willst oder nicht.

Beispiele dafür, was kein Notfall ist:

• Ein Urlaubsreise-Schnäppchen.
• Oder ein Einführungsangebot für das neue Xiaomi.
• Geschenke für dein Kind.
• Eine Investitionschance.
• Versicherungen oder Steuern.

Das sind KEINE Notfälle und dafür sollte dieser Notgroschen nicht verwendet werden.

Was sollte dieser Notgroschen also abdecken: den Block der Grundbedürfnisse aus dem vorherigen Schritt für eine je nach persönlicher Situation unterschiedliche Anzahl von Monaten. Mehr nicht.

Was meine ich mit unterschiedlichen persönlichen Umständen? Mit dreißig allein zur Miete zu wohnen ist nicht dasselbe, wie über fünfzig zu sein, mit der Familie in einem Haus mit laufender Hypothek zu leben und die einzige Einkommensquelle zu sein.

Im ersten Fall können sechs Monate als Reserve völlig ausreichen. Im zweiten Fall können es zwölf bis vierundzwanzig Monate sein, je nachdem, wie lange du deiner Einschätzung nach brauchen würdest, um eine neue Einkommensquelle zu finden, falls deine wichtigste von heute auf morgen wegfällt.

Schauen wir uns zwei Beispiele an, damit es klarer wird: 

Fall 1: Du bist 25, wohnst allein zur Miete in einem Gebiet ohne angespannten Wohnungsmarkt, verdienst 2.000€ im Monat, gibst 1.000€ für Bedürfnisse und 200€ für Wünsche aus.

Mit diesen Zahlen muss dein Notgroschen 1.000€ für 6 Monate abdecken. Wenn sich nichts ändert, brauchst du bei deinem aktuellen Sparpotenzial (800€) und ausgehend von null acht Monate, um die 6.000€ für deinen Notgroschen zusammenzubekommen (800€ x 8 Monate = 6.400€).

Fall 2: Du bist 55, lebst mit deiner Frau und zwei Kindern in einem finanzierten Haus in einem angespannten Wohnungsmarkt, verdienst 3.000€ im Monat und hast Ausgaben von etwa 1.800€ für Bedürfnisse und 400€ für Wünsche.

Mit diesen Zahlen ist deine Ausgangslage schlechter. Obwohl dein Sparpotenzial ähnlich ist (800€ im Monat), sollte dein Notgroschen rund 43.000€ betragen (1.800€ für 24 Monate). Bei deinem aktuellen Sparpotenzial (800€) brauchst du ausgehend von null 54 Monate, um ihn aufzubauen.

Ja, wie du in diesem zweiten Fall siehst, ist die Versuchung groß, ganz oder teilweise auf diese Reserve zu verzichten und die Ersparnisse vom ersten Moment an zu investieren.

Und vielleicht funktioniert das, ich sage nicht, dass es nicht klappt, aber dafür müssen die Sterne richtig stehen. Sobald das Auto kaputtgeht oder du – Gott bewahre – deinen Job verlierst, ist es sehr wahrscheinlich, dass du einen Teil deiner Anlagen verkaufen musst. Ganz egal, wo deine Geldanlage dann gerade steht.

Das heißt: Wenn sie auf einem Höchststand steht – was eher unwahrscheinlich ist –, wird der Schlag groß sein, aber du kannst ihn verkraften. Steht sie dagegen auf normalem Niveau oder nahe einem Tief, kannst du sehr, sehr viel Geld verlieren. Sogar deine gesamten Lebensersparnisse.

Dieser Notgroschen schützt dich davor. Er verhindert, dass du mit Verlust verkaufen musst. Er gibt dir die Ruhe, Entscheidungen mit kühlem Kopf statt aus dem Affekt zu treffen. Deshalb ist er unverzichtbar, wenn deine Geldanlage wirklich Aussicht auf Erfolg haben soll.

Dieser Notgroschen liegt auf einem verzinsten Konto, denn dort bringt er etwas Rendite im Vergleich zu einem normalen Bankkonto und ist gleichzeitig jederzeit verfügbar.

Schritt 4. Klare Ziele festlegen

Gut, du hast den schwierigsten Teil geschafft: Du kennst deine Zahlen und hast deinen Notgroschen aufgebaut. Jetzt kannst du anfangen zu investieren, oder?

Nein. Ein letzter Schritt fehlt noch: wissen, was du mit dieser Geldanlage erreichen willst.

Denn mit zwanzig zu investieren, um mit dreißig das Eigenkapital für eine Wohnung zu haben, ist etwas völlig anderes, als zusätzliches Einkommen aufzubauen, um nicht mehr Vollzeit arbeiten zu müssen, oder dauerhaft investiert zu bleiben, bis du eine lebenslange Rente erzielst, mit der du deinen heutigen Lebensstandard halten kannst, ohne Zeit gegen Geld zu tauschen.

Je nach Fall ändert sich der Zeithorizont, zu dem du das Geld brauchst. Ebenso ändern sich die Risiken, die du eingehen kannst, weil ein möglicher Fehltritt später unterschiedliche Folgen hat.

Wenn du mit zwanzig anfängst und einen Fehler machst, hast du dein ganzes Leben, um ihn zu korrigieren. Wenn du das mit sechzig und einem großen Vermögen im Rücken tust, können die Folgen verheerend sein.

Das Gute ist, dass du mehrere Ziele gleichzeitig haben kannst und dafür verschiedene Portfolios anlegen oder in unterschiedliche Vermögenswerte investieren kannst.

Genau das mache ich mit meinem Anlagesystem, aber ich fasse es hier kurz zusammen.

1. Immobilien: Horizont 1-2 Jahre.

So habe ich angefangen, aber ich mag es nicht (im Link erkläre ich die Gründe), und es ist nichts für mich. Sobald ich kann, werde ich nur noch eine Immobilie als Anlage behalten: meinen Hauptwohnsitz. Der Rest fließt in thesaurierende oder ausschüttende Indexfonds.

2. Thesaurierende Indexfonds: Horizont 5 Jahre.

Im Moment sammle ich hier so viel wie möglich an. Die Idee ist allerdings, das Geld in ein paar Jahren in ausschüttende Fonds umzuschichten und von deren Erträgen zu leben.

3. Aktien: Horizont 5 – 15 Jahre.

Obwohl sie für mich sehr gut gelaufen sind, bevorzuge ich jetzt, da ich die verschiedenen Anlageklassen besser verstehe, weniger volatile Anlagen. Die Idee ist, jedes Jahr einen kleinen Teil in Fonds umzuschichten, um im niedrigsten Steuersatz zu bleiben. Ich habe keine Eile, denn wie gesagt laufen sie sehr gut.

4. Gold und Bitcoin: sehr, sehr langfristig.

Das sind meine sicheren Häfen, deshalb habe ich nicht vor, sie jemals zu verkaufen. Sie geben mir langfristig Ruhe und sind außerdem wenig mit den vorherigen Anlagen korreliert.

5. Liquidität: immer.

Hier liegen sowohl mein Notgroschen als auch das Geld für die Ausgaben der kommenden Monate. Wie gesagt, das ist unverzichtbar, um den Rest zu tragen.

Wie du siehst, erfüllt jeder Vermögenswert einen Zweck, deshalb halte ich ihn. Einer meiner Fehler war, anzufangen, ohne wirklich zu verstehen, wozu die verschiedenen Arten von Vermögenswerten, in die du investieren kannst, dienen..

Deshalb liefen manche schlecht für mich (Immobilien) und andere sehr gut (Aktien). In beiden Fällen war es Glück und nicht mein Wissen oder mein System, das das Ergebnis bestimmte, und das ist mir seitdem nicht noch einmal passiert.

Schritt 5. Dein Portfolio festlegen

Du hast fast die ganze Arbeit erledigt, denn du weißt bereits: 

• Wann du investieren kannst (nachdem du deinen Notgroschen aufgebaut hast).
• Wie viel du jeden Monat einzahlen kannst.
• Welche(s) Ziel(e) du mit deinem Portfolio verfolgst.

Jetzt musst du nur noch die passenden Vermögenswerte auswählen.

Dafür musst du drei zentrale Aspekte verstehen: erwartete Rendite, Risiko und Volatilität.

Im Allgemeinen können wir sagen, dass Risiko und Volatilität dasselbe sind. Zumindest wenn wir von seriösen Vermögenswerten sprechen und nicht von Memecoins..

Volatilität ist die Fähigkeit eines Vermögenswerts, innerhalb kurzer Zeit an Wert zu verlieren oder zu gewinnen. Damit ist das Risiko untrennbar verbunden: Wenn du in volatile Anlagen mit kurzem Zeithorizont investierst, steigt das Risiko.

Aber dieselben Vermögenswerte – ich wiederhole: seriöse Anlagen – sehen langfristig anders aus. Der S&P 500 kann um 30% einbrechen, ist langfristig aber immer gewachsen.

Bei Bitcoin ist es noch extremer: Er kann in wenigen Monaten um 60% fallen. In den Monaten danach kann er aber auch um 400% steigen.

Merke dir also: Je höher die Volatilität, desto höher die potenzielle Rendite, und dein Zeithorizont bestimmt das maximale Risiko – und damit die maximal mögliche Rendite –, das du dir leisten kannst.

Wenn dein Zeithorizont kurz ist (zum Beispiel null bis vier Jahre), musst du dich deshalb mit verzinsten Konten und Festgeldern sowie Renditen von 2-3% pro Jahr begnügen.

Bei einem mittleren Zeithorizont (zwischen fünf und zehn Jahren) kannst du Indexfonds oder Bitcoin einbeziehen, weil dann ein Zyklus durchlaufen sein kann, der gewöhnlich vier Jahre dauert.

Und wenn du langfristig investierst, würde ich sagen, dass du den Vermögenswert wählen kannst, den du bevorzugst. Meine Favoriten sind Indexfonds, Gold und Bitcoin.

Übrigens ist es entscheidend, dass du vor deiner Entscheidung deine tatsächliche Risikotoleranz kennst. Auf dem Papier sind wir alle langfristig unterwegs, aber Kursverluste von 20% machen uns alle nervös, besonders am Anfang.

Das Gute ist: Wenn du auf mich gehört hast, wirst du nie verkaufen müssen, weil du das Geld brauchst, denn genau dafür hast du deinen Notgroschen. Du verkaufst erst, wenn der festgelegte Zeithorizont erreicht ist, und fast immer mit Gewinn.

Zum Schluss noch ein letzter Punkt: die Größe deines Portfolios. Mit 10.000€ anzufangen ist nicht dasselbe wie mit 500.000€. Ja, die Theorie ist in beiden Fällen gleich, aber ein Rückgang von 30% wirkt sich psychologisch nicht gleich aus: Im einen Fall verlierst du 3.000€, das tut weh, lässt sich aber möglicherweise in ein paar Monaten wieder aufholen. 

Im anderen Fall verlierst du 150.000€ und brauchst Jahre, um dich davon zu erholen – es sei denn, du gehörst zu den 0.001% der globalen Elite. Falls du dich überhaupt jemals davon erholst.

Deshalb gilt: Je weniger du investiert hast, desto wichtiger ist dein Sparpotenzial (also mehr Geld zu verdienen , im Grunde), während bei größerem eingesetztem Kapital immer wichtiger wird, wie und wo du investierst.

Deshalb ist eine sinnvolle Gewichtung der einzelnen Vermögenswerte entsprechend ihrem jeweiligen Zweck bei großen Portfolios unverzichtbar.

Schritt 6. Investieren: das Portfolio aufbauen

Gut, an diesem Punkt fehlt nur noch der letzte Schritt: entscheiden, wo du deine Vermögenswerte kaufst. Im verlinkten Artikel erkläre ich alle Möglichkeiten mit ihren Vor- und Nachteilen. Kurz gesagt: Deine Hausbank ist meistens nicht der ideale Ort.

Jede Anlageklasse wird an einem anderen Ort gekauft. Das sind die Anbieter, die ich nutze:

Indexa: Indexfonds.

MyInvestor: Portfolio und Fonds.

Degiro: ETFs (Indizes und Gold).

XTB: Aktien.

Chainflip, , Jumper, oder Hyperliquid: Bitcoin.

Bankinter: Liquidität.

Die Plattformen, die ich nutze, sind zuverlässig. Wenn du andere verwendest, prüfe aber, wie viel Kapital abgesichert ist, und suche nach echten Nutzermeinungen. Dabei ist die Absicherung wichtiger als 1 oder 2% mehr Rendite.

Bevor ich zum Ende komme, möchte ich noch auf einen wichtigen Punkt hinweisen: der monatliche Ablauf ist wichtig, damit du deine Sparziele erreichst. Deshalb sollte jeder Monat so aussehen:

1. Du bekommst dein Gehalt oder andere Einnahmen.
2. Du investierst den in deinem Plan festgelegten Betrag.
3. Du gibst den Rest aus (oder sparst und investierst noch mehr, das geht natürlich auch).

Mit anderen Worten: Schiebe das Investieren nicht auf später, sondern erledige es ganz am Anfang. So ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass du deinen Plan einhältst.

Fazit

Das Wichtigste, was du mitnehmen solltest: Sobald du den Schritt gemacht und dich zum Investieren entschieden hast, solltest du nicht als Erstes zu deiner Bank gehen und irgendeinen Fonds kaufen, den sie dir empfiehlt.

Vorher musst du mehrere Schritte erledigen: deine Situation, Einnahmen, Ausgaben und Ziele analysieren und Entscheidungen treffen (Vermögenswerte, Plattformen), bevor du tatsächlich kaufst.

Wenn du so vorgehst, garantiere ich dir zwei Dinge: 

Erstens wirst du schon vor dem Investieren merken, dass du deine Finanzen viel stärker unter Kontrolle hast. 

Zweitens steigen deine Erfolgschancen und die Wahrscheinlichkeit, dass Investieren dauerhaft zu deinem Lebensstil gehört, erheblich.

Das Erste wirst du selbst merken. Beim Zweiten musst du mir vertrauen.

Du kannst außerdem all diese Artikel lesen, die die folgenden Aspekte des Investierens ausführlicher erklären:

Nächste Schritte

Wenn du noch ein bisschen weitergehen möchtest, lade ich dich ein, mit dem nächsten Artikel der Reihe weiterzumachen:

1. Von null an investieren: Wo du dein Geld investieren kannst.
2. Arten von Vermögenswerten, in die du je nach Funktion im Portfolio investieren kannst.
3. Wie du Vermögenswerte kaufst: Anlagevehikel.
4. Investmentplattformen: Wo du Anlagevehikel oder Vermögenswerte kaufen kannst.
5. Risiken und Absicherungen beim Investieren.
6. Mein Anlagesystem.
7. Vermögen: wie du es aufbaust, schützt und weitergibst.

Und die Extras:

1. Wie du mit dem Investieren anfängst: die wichtigsten Schritte.
2. Wann du mit dem Investieren anfangen solltest.
3. Wie du zusätzliches Geld verdienen kannst.
4. Wie du Geld sparen kannst.