Plataformas de investimento: onde comprar veículos de investimento ou ativos

Depois de saberes que ativos queres comprar e como fazê-lo, falta decidir onde fazê-lo, em que plataforma.

É aqui que entra em jogo quem executa as operações e, sobretudo, quem toma as decisões.

Primeiro o índice para te situares e depois explico cada plataforma, acrescentando também os respetivos links:

1. Bancos
   • Ativos:
     • Fundos (muitas vezes caros).
     • Produtos estruturados.
   • Decisão e controlo:
     • Escolhes o produto, mas a gestão costuma estar delegada.
2. Brokers
   • Ativos:
     • Ações.
     • ETF.
     • Fundos.
     • Obrigações.
   • Decisão e controlo:
     • Tu próprio decides o que comprar.
3. Roboadvisors
   • Ativos:
     • Carteiras automatizadas (baseadas em ETF)
   • Decisão e controlo:
     • Um algoritmo constrói e gere a carteira automaticamente.
4. Exchanges (cripto)
   • Ativos:
     • Bitcoin
     • Ethereum
     • Solana
     • Stablecoin
     • Outros
   • Decisão e controlo:
     • Exchange centralizada: teu, mas sem autocustódia dos fundos.
     • Exchange descentralizada: totalmente teu, incluindo a autocustódia.

Este artigo é o quarto da série em que te explico por que tens de investir, como e onde, para aprenderes o essencial mesmo começando do zero:

1. Investir do zero: onde investir o teu dinheiro.
2. Tipos de ativos em que podes investir segundo a sua função na carteira.
3. Como comprar ativos: os veículos de investimento.
4. Plataformas de investimento: onde comprar veículos de investimento ou ativos. (É este que estás a ler).
5. Riscos e garantias ao investir.
6. O meu sistema de investimento.
7. Património: como aumentá-lo, protegê-lo e transmiti-lo.

#1. Bancos (tradicionais ou neobancos)

Os bancos são os intermediários mais conhecidos que oferecem acesso a produtos de investimento, mas não são os únicos.

Costumam ser cómodos, mas muitas vezes mais caros do que outras opções. Nesse sentido, uma nova vaga de bancos apareceu entre nós não há muito tempo. Trata-se dos neobancos, entidades que apresentam a redução de comissões como vantagem face à banca tradicional.

Nas entidades bancárias poderás contratar ou comprar estes ativos:

• Contas remuneradas.
• Depósitos.
• Plano de pensões.
• Fundos (geralmente de gestão ativa, embora também indexados).
• Outros produtos estruturados e mais complexos.

Se falarmos de controlo, tu escolhes o produto -muitas vezes influenciado pelo teu gestor- mas a gestão em si costuma estar delegada na entidade.

No meu caso, embora o explique com mais detalhe no artigo sobre o meu sistema de investimento, deixo-te aqui os links dos bancos que uso (link de afiliado se os tiverem):

BBVA: o meu banco habitual. Se quiseres um presentinho ao aderir, deixo-te o meu código de amigo: 10B20011121F4C

Bankinter: aqui tenho a minha conta remunerada a 2%.

Wise: liquidez em dólares. Para o que der e vier.

#2. Brokers

Os brokers são plataformas onde compras e vendes ativos. Por permitir esta compra e venda, o broker cobra uma comissão mais ou menos pequena por cada transação realizada pelos seus utilizadores.

Dentro destas plataformas podes aceder a muitos tipos de ativos:

• Ações.
• ETF.
• Fundos
• Obrigações.

O controlo sobre em que investes e quando o fazes é completamente teu. Ainda assim, também podes investir em produtos geridos por terceiros, como fundos ativos ou indexados.

Os que eu uso:

MyInvestor: carteira e fundos.

Degiro: ETFs.

XTB: ações.

#3. Roboadvisors

Com este nome curioso -roboadvisors- designam-se os gestores automatizados. 

Ao contratá-los, costumam fazer-te uma série de perguntas e, em função das tuas respostas, atribuem-te um perfil de risco.

A partir daqui, o sistema (um algoritmo) constrói e gere uma carteira por ti, normalmente baseada em ETF e/ou fundos, com mais ou menos exposição a rendimento fixo ou variável e mais ou menos diversificada por setores e mercados. 

É uma forma muito simples de investir sem te complicares e, de facto, é a que recomendo à maioria das pessoas que começa.

Os meus:

Indexa: o principal. Muito satisfeito com eles.

MyInvestor: volta a aparecer aqui.

#4. Exchanges

As exchanges são plataformas para comprar criptomoedas. 

As típicas são Bitcoin, Ethereum, Solana e as stablecoins como USDT e USDC, embora, claro, existam muitíssimas mais altcoins e até memecoins, com um risco elevadíssimo de acabarem por perder todo o seu valor.

Aqui o controlo varia consoante o tipo de exchange:

• Em exchanges centralizadas escolhes o que comprar e quando, mas o custodiante do ativo não és tu até o enviares para a tua própria wallet (o teu “IBAN cripto”).
• Em exchanges descentralizadas, além de decidires o que comprar e quando, geres tu próprio a custódia dos teus ativos, pelo que o controlo do teu investimento é cem por cento teu.

As minhas são apenas descentralizadas, como por exemplo Uniswap e Hyperliquid.

Conclusões

A diferença-chave entre estes intermediários é quem decide:

• Num broker decides tu.
• Num roboadvisor decide um algoritmo.
• Num banco escolhes o produto, mas a gestão costuma estar delegada.
• Em cripto, em muitos casos, a responsabilidade é completamente tua.

Então, gostaria que ficasses com esta ideia:

Quando investes, há quatro camadas que deves ter claras: quem executa, quem decide, o que estás realmente a comprar e como. Ou seja:

• Intermediários (onde executas):
• Banco tradicional.
• Broker.
• Exchange cripto.
• Gestores (quem decide):
• Gestor ativo (fundos).
• Roboadvisor.
• Tu próprio.
• Ativos (o que compras ou contratas realmente):
• Ações.
• Obrigações.
• Imobiliário.
• Cripto.
• Veículos de investimento (como os compras):
• Contas remuneradas.
• Depósitos.
• Planos de pensões.
• ETF.
• Fundos.

Lê novamente o esquema e assenta-o na cabeça, porque é importante para que o teu mapa mental esteja correto e te permita tomar decisões adequadas.

Próximos passos

Se quiseres avançar um pouco mais, convido-te a continuar com o artigo seguinte da série:

1. Investir do zero: onde investir o teu dinheiro.
2. Tipos de ativos em que podes investir segundo a sua função na carteira.
3. Como comprar ativos: os veículos de investimento.
4. Plataformas de investimento: onde comprar veículos de investimento ou ativos. (É este que estás a ler).
5. Riscos e garantias ao investir.
6. O meu sistema de investimento.
7. Património: como aumentá-lo, protegê-lo e transmiti-lo.