Så börjar du investera: de viktigaste stegen.

Eftersom jag precis har börjat sätta ihop min partners investeringsplan ska jag i den här artikeln förklara hur man gör för personer som, precis som hon, börjar från noll.

Även om jag redan har en artikel med en liknande titel där jag förklarade var och varför man ska investera, kommer jag här att fokusera på själva systemet, stegen du behöver följa och begreppen du behöver ha klart för dig innan du börjar.

Den första viktiga poängen är att det inte fungerar så här: ” jag vet varför jag ska investera > jag investerar i dag”.

Nej. Så fungerar det inte. Åtminstone inte om du vill att planen ska hålla över tid.

Det finns ett antal förberedande steg som du måste följa, för om du hoppar över dem saknar din investering grund och rasar som ett korthus vid minsta motgång.

I den här artikeln går jag igenom stegen från det att du vet att du vill investera tills du har byggt upp din portfölj. Som du kommer att se, är själva investeringen det sista steget i processen.

Steg 1. Beräkna dina utgifter

Det här låter självklart för alla som vill ha koll på sina pengar, men nästan ingen gör det.

Testa själv: fråga vem som helst, oavsett om personen investerar eller inte, hur mycket han eller hon i genomsnitt spenderar per månad. Du kommer att märka att nästan ingen kan svara.

Och det finns en anledning: vissa fasta utgifter har vi mer eller mindre koll på. Men det finns också en rad rörliga utgifter som vi ärligt talat inte har en aning om. Utan att lägga ihop båda kan vi inte veta vilken grund vi utgår ifrån.

För att veta hur mycket vi kan investera måste vi känna till alla de här variablerna i förväg:

Inkomster – Utgifter (Fasta utgifter + Rörliga utgifter) = Sparutrymme

Det verkar självklart att vi inte kan veta hur mycket eller hur vi ska investera om vi inte känner till vårt sparutrymme.

Men jag kan redan nu säga att nästan ingen känner till sitt, och då talar jag om intelligenta människor som hanterar pengar.

Därför är det första steget innan du sätter upp något alls att räkna ut dina utgifter.

Det finns två sätt att göra det:

• Börja registrera och kategorisera utgifterna med någon app, Excel eller på vilket sätt du vill.
• Använd kontoutdragen från de senaste tolv månaderna och dela upp utgifterna i fasta och rörliga.

Jag föredrar det andra sättet av två skäl: det första är att det har varit dina faktiska utgifter, så när du räknar ut genomsnittet kommer det ganska nära det vi vill beräkna.  

Det andra är att du kan göra det direkt och slipper vänta flera månader efter att du börjat skriva upp allt. Dessutom minskar risken att du glömmer att registrera något.

Nackdelen är precis den motsatta: kontoutdrag är idealiska… så länge alla dina utgifter finns där. Om du använder kontanter registreras det ingenstans och det är omöjligt att komma ihåg allt du betalade på det sättet för 12 månader sedan. Även de utgifterna måste vi ta med när vi räknar ut genomsnittet.

Om du väljer den andra metoden ska du därför göra två saker:

1. Samla in så mycket information som möjligt från alla konton och/eller kort du använder.
2. Om du använder kontanter, gör en grov uppskattning av dina månatliga utgifter.

Då kan vi räkna ut vårt genomsnitt av fasta och rörliga utgifter per månad.

Det fina med att göra det här, förutom att få fram informationen, är att vi blir medvetna om de onödiga utgifterna vi har (som abonnemang på X, Y, Z) och kan skära ned och börja spara mer pengar.

Sammanfattningsvis ska du ta med dig från det här steget att ditt sparutrymme är en av de viktigaste siffrorna i ditt ekonomiska liv. En av de få som du verkligen måste ha kontroll över.

Steg 2. Dela in utgifterna i tre kategorier 

Ja, tidigare delade vi upp utgifterna i fasta och rörliga, vilket är perfekt för att veta hur mycket vi minst behöver ha på kontot varje månad. Men till nästa steg behöver vi en annan indelning:

KATEGORI	OMFATTAR	MÅL
Behov	Boende, mat, hushållskostnader, transport, kläder, hygien	40-50%
Önskemål	Fritid (resor, restauranger, Netflix…), saker (teknik, smycken…), sport	20-30%
Sparande	Buffert, investering	20-40%

Uppskattningarna gäller genomsnittliga fall, för att bo ensam i Madrid är inte samma sak som att bo hos sina föräldrar i Villarcayo. På samma sätt kan sport, som jag ser som ett behov, kosta nästan ingenting (springa eller träna calisthenics på egen hand) eller betydligt mer (ett lyxigt gym, padel tre gånger i veckan…). Oavsett ger det dig en uppfattning och fungerar som exempel på två saker:

1. Definiera din ideala fördelning utifrån dina omständigheter.
2. Analysera om dina faktiska utgifter stämmer med den fördelningen.

Beroende på om de två modellerna (ideal och verklig) stämmer överens måste du justera den ena, den andra eller ingen av dem.

När du har gjort övningen har vi räknat ut vårt sparutrymme, som styr allt från och med nu.

Steg 3. Bygg upp din buffert

Nu vet vi hur mycket vi spenderar och hur mycket vi i genomsnitt kan spara varje månad. Den första siffran hjälper oss att uppskatta hur stor bufferten bör vara. Den andra visar hur många månader det tar att bygga upp den.

Vi ska strax se det med ett exempel, men först vill jag att du förstår vad bufferten är och vad den är till för.

Bufferten har bara ett syfte: att du inte ska behöva ta av dina investerade pengar eller din framtida investeringsförmåga när en nödsituation uppstår. Med nödsituation menar jag sådant som:

• Du förlorar din inkomstkälla (jobb, kunder osv…)
• En oförutsedd sjukvårdskostnad.
• En hushållsapparat eller bilen går sönder.
• En akut resa av familjeskäl.
• Du måste flytta när hyresavtalet tar slut.

Och inte mycket mer än så.

Alltså utgifter som kostar pengar och som du måste betala, oavsett vad.

Exempel på sådant som inte är en nödsituation:

• Ett erbjudande på en semesterresa.
• Eller ett lanseringserbjudande på den nya Xiaomi.
• Presenter till ditt barn.
• En investeringsmöjlighet.
• Försäkringar eller skatter.

Det där är INTE nödsituationer och bufferten bör inte täcka dem.

Så vad ska bufferten täcka: kategorin behov från föregående steg under ett antal månader som varierar beroende på dina personliga omständigheter. Och inget mer.

Vad menar jag med skillnader i personliga omständigheter? Det är inte samma sak att vara trettio och bo ensam i en hyresbostad som att vara över femtio, bo med familjen i ett belånat hus och vara den enda inkomstkällan.

I det första fallet kan sex månader vara fullt tillräckligt för bufferten. I det andra kan det handla om tolv till tjugofyra månader beroende på hur lång tid du tror att det skulle ta att hitta en ny inkomstkälla om den nuvarande huvudsakliga försvann över en natt.

Låt oss ta två exempel för att göra det tydligare: 

Fall 1: du är 25 år, bor ensam i en hyresbostad i ett område utan särskilt hård bostadsmarknad, tjänar 2.000€ i månaden, har 1.000€ i behovsutgifter och 200€ i önskemål.

Med de siffrorna behöver din buffert täcka 1.000€ i 6 månader. Om inget förändras, med ditt nuvarande sparutrymme (800€) och från noll, tar det åtta månader att bygga upp bufferten på 6.000€ (800€ x 8 månader = 6.400€).

Fall 2: du är 55 år, bor med din fru och två barn i ett belånat hus i ett område med pressad bostadsmarknad, tjänar 3.000€ i månaden och har omkring 1.800€ i behovsutgifter och 400€ i önskemål.

Med de här siffrorna är ditt utgångsläge sämre. Trots att ditt sparutrymme är ungefär detsamma (800€ i månaden) bör bufferten ligga runt 43.000€ (1.800€ i 24 månader). Med ditt nuvarande sparutrymme (800€) tar det 54 månader att nå dit om du börjar från noll.

Ja, som du ser i det andra fallet är det väldigt frestande att helt eller delvis strunta i bufferten och börja investera sparandet från första dagen.

Och det kan fungera, jag säger inte att det inte kan det, men då måste stjärnorna stå rätt. Så fort bilen går sönder eller du, Gud förbjude, blir av med jobbet är det mycket sannolikt att du behöver ta ut en del av det du har investerat. Oavsett hur investeringen står just då.

Det betyder att om den ligger på rekordnivåer — vilket för övrigt är ganska osannolikt — blir smällen stor men hanterbar. Om den däremot ligger på en normal nivå eller nära botten kan du förlora mycket, väldigt mycket pengar. Till och med ett helt livs besparingar.

Att ha den här bufferten skyddar dig mot det. Den gör att du slipper sälja med förlust. Den ger dig lugn att fatta beslut med kallt huvud i stället för i affekt. Därför är den avgörande om din investering verkligen ska ha chans att lyckas.

Bufferten ska ligga på ett räntebärande konto, eftersom det ger lite avkastning jämfört med ett vanligt bankkonto samtidigt som pengarna är omedelbart tillgängliga.

Steg 4. Ha tydliga mål

Bra, du har gjort det svåraste: du känner till dina siffror och har byggt upp din buffert. Nu kan du börja investera, eller hur?

Nej. Det återstår fortfarande ett sista steg: att veta vad du vill få ut av investeringen.

Att investera i tjugoårsåldern för att kunna lägga handpenningen på en bostad i trettioårsåldern är inte samma sak som att vilja få en extra inkomst för att kunna sluta arbeta heltid, eller att bestämma sig för att alltid vara investerad tills man får en livslång inkomst som gör det möjligt att leva på samma nivå utan att byta tid mot pengar.

I varje fall förändras tidshorisonten för när du behöver pengarna. Detsamma gäller vilka risker du kan ta med tanke på följderna av ett eventuellt felsteg.

Om du börjar i tjugoårsåldern och gör fel har du hela livet på dig att rätta till det. Gör du det i sextioårsåldern med ett stort kapital bakom dig kan konsekvenserna bli förödande.

Det fina är att du kan ha flera mål samtidigt och skapa olika portföljer eller investera i olika tillgångar beroende på vart och ett.

Det är vad jag gör med mitt investeringssystem, men jag sammanfattar det här.

1. Fastigheter: tidshorisont 1-2 år.

Det var så jag började, men jag gillar det inte (i länken förklarar jag varför) och det är inget för mig. Så snart jag kan kommer jag bara att behålla en fastighetsinvestering: min permanentbostad. Resten går till ackumulerande eller utdelande indexfonder.

2. Ackumulerande indexfonder: tidshorisont 5 år.

Just nu bygger jag upp så mycket jag kan här, även om planen är att om några år flytta det till utdelande fonder för att leva på det de genererar.

3. Aktier: tidshorisont 5 – 15 år.

Även om de har gått väldigt bra för mig föredrar jag nu, när jag förstår de olika tillgångarna bättre, mindre volatila alternativ. Tanken är att varje år flytta över lite till fonder för att beskattas i lägsta möjliga skikt. Jag har ingen brådska eftersom de, som sagt, går väldigt bra.

4. Guld och Bitcoin: mycket, mycket lång sikt.

De är mina skyddstillgångar och därför planerar jag inte att sälja dem. De ger lugn över tid och är dessutom svagt korrelerade med de tidigare tillgångarna.

5. Likviditet: alltid.

Här finns både min buffert och det jag behöver för de kommande månadernas utgifter. Som jag säger är detta nödvändigt för att bära upp resten.

Som du ser fyller varje tillgång ett syfte, och det är därför jag har den. Ett av mina misstag var att börja utan att ha klart för mig vad de olika typerna av tillgångar du kan investera i är till för..

Därför gick vissa dåligt för mig (fastigheter) och andra väldigt bra (aktier). I båda fallen var det tur, inte min kunskap eller mitt system, som avgjorde resultatet, och det har inte hänt igen.

Steg 5. Definiera din portfölj

Du har nästan gjort hela jobbet, eftersom du redan vet: 

• När du kommer att kunna investera (efter att bufferten är uppbyggd).
• Hur mycket du kan sätta in varje månad.
• Vilket eller vilka mål du har med portföljen.

Nu återstår bara att välja rätt tillgångar.

För det behöver du förstå tre huvudsakliga aspekter: förväntad avkastning, risk och volatilitet.

Generellt kan vi säga att risk och volatilitet är samma sak. Åtminstone om vi talar om seriösa tillgångar och inte memecoins..

Volatilitet är en tillgångs förmåga att falla eller stiga i värde under en kort tidsperiod. Därför är risken inbyggd: om du investerar i volatila tillgångar med kort tidshorisont ökar risken.

Men samma tillgångar — jag upprepar, seriösa tillgångar — ser annorlunda ut på lång sikt. S&P 500 kan falla 30%, men på lång sikt har det alltid vuxit.

Bitcoin är ännu värre, eftersom det kan falla 60% på några månader. Det kan också stiga 400% under månaderna därefter.

Kom alltså ihåg detta: ju högre volatilitet, desto högre potentiell avkastning, och din tidshorisont avgör den högsta risk — och därmed potentiella avkastning — du har råd att ta.

Om tidshorisonten är kort (till exempel noll till fyra år) får du därför nöja dig med räntebärande konton och insättningar samt avkastning på omkring 2-3% per år.

Om tidshorisonten är medellång (mellan fem och tio år) kan du lägga till indexfonder eller Bitcoin, eftersom det då har funnits tid för en cykel, som brukar vara fyra år.

Och om du investerar på lång sikt skulle jag säga att du kan välja den tillgång du föredrar; indexfonder, guld och Bitcoin är mina favoriter.

Förresten är det avgörande att du innan du bestämmer dig har klart för dig din verkliga risktolerans. På pappret investerar vi alla långsiktigt, men att stå ut med nedgångar på 20% gör oss alla nervösa, särskilt i början.

Det fina är att om du har lyssnat på mig, kommer du aldrig att sälja för att du måste ha pengarna, eftersom det är precis därför du har bufferten. Du säljer när den fastställda tidshorisonten är uppnådd och gör det nästan alltid med vinst.

Till sist finns en sista sak att ta hänsyn till: portföljens storlek. Det är inte samma sak att börja med 10.000€ som med 500.000€. Ja, teorin är densamma i båda fallen, men en nedgång på 30% påverkar dig inte psykiskt på samma sätt: i det ena fallet förlorar du 3.000€, vilket gör ont men kanske går att återhämta på några månader. 

I det andra fallet förlorar du 150.000€ och, om du inte tillhör världens rikaste 0.001%, tar det flera år att återhämta dig. Om du någonsin gör det.

Därför gäller att ju mindre du har investerat, desto viktigare är ditt sparutrymme (det vill säga att tjäna mer pengar , i princip), medan det blir allt viktigare hur och var du investerar ju mer kapital du har satt in.

Därför är det avgörande i stora portföljer att fördela vikten mellan tillgångarna väl utifrån vilket mål de fyller.

Steg 6. Investera: bygg portföljen

Bra, när du har kommit så här långt återstår bara det sista steget: att bestämma var du ska köpa dina tillgångar. I den länkade artikeln förklarar jag alla alternativ och deras för- och nackdelar. Men kort sagt brukar din vanliga bank inte vara det bästa stället.

Varje typ av tillgång köps på olika ställen. Det här är plattformarna jag använder:

Indexa: indexfonder.

MyInvestor: portfölj och fonder.

Degiro: ETF:er (index och guld).

XTB: aktier.

Chainflip, , Jumper, eller Hyperliquid: Bitcoin.

Bankinter: kontanter.

Plattformarna jag använder är pålitliga, men om du använder andra bör du kontrollera hur mycket kapital de täcker och leta efter verkliga användaromdömen. Här är garantin viktigare än 1 eller 2% extra avkastning.

Innan jag avslutar vill jag lyfta fram ytterligare en viktig punkt: den månatliga processen spelar roll för att du ska nå dina sparmål. Därför bör varje månad se ut så här:

1. Du får lön eller andra inkomster.
2. Du investerar det belopp som står i din plan.
3. Du spenderar resten (eller sparar och investerar mer, vilket också går).

Med andra ord: skjut inte upp investeringen till senare, utan gör den allra först. Då har du större chans att följa din plan.

Slutsatser

Det viktigaste du ska ta med dig är att när du väl har tagit steget och bestämt dig för att investera, är det första du ska göra inte att prata med din bank och köpa vilken fond som helst som de rekommenderar.

Först behöver du gå igenom ett antal steg: analysera dina omständigheter, inkomster, utgifter och mål och fatta beslut (tillgångar, plattformar) innan du faktiskt genomför köpet.

Gör du det på det här sättet kan jag lova dig två saker: 

För det första kommer du att märka att du har mycket större kontroll över din ekonomi redan innan du investerar. 

För det andra ökar dina chanser att lyckas och att göra investeringar till en del av din livsstil avsevärt.

Det första märker du själv. För det andra får du lita på mig.

Du kan också läsa alla de här artiklarna, som förklarar följande delar av investeringar mer i detalj:

Nästa steg

Om du vill gå lite längre föreslår jag att du fortsätter med nästa artikel i serien:

1. Investera från noll: var du kan investera dina pengar.
2. Typer av tillgångar du kan investera i beroende på deras funktion i portföljen.
3. Så köper du tillgångar: investeringsinstrument.
4. Investeringsplattformar: var du köper investeringsinstrument eller tillgångar.
5. Risker och garantier vid investeringar.
6. Mitt investeringssystem.
7. Förmögenhet: så bygger, skyddar och för du den vidare.

Och extraartiklarna:

1. Så börjar du investera: de viktigaste stegen.
2. När du ska börja investera.
3. Så tjänar du extra pengar.
4. Så sparar du pengar.