Investir do zero: onde investir o teu dinheiro

Tanto na vida como no teu negócio, só tens três formas de fazer crescer o teu dinheiro:

1. Ganhar mais.
2. Reduzir as tuas despesas.
3. Pôr o teu dinheiro a trabalhar. Ou seja, investir.

E pronto. Não há mais.

Na minha experiência, a primeira via é a mais poderosa, mas custa tempo.

Começar pela segunda está muito bem se tens uma gestão do dinheiro, digamos, “desordenada”. Custa menos do que a anterior e vês os frutos quase desde o primeiro dia. Mas tem um limite inferior que não podes ultrapassar sem roçar o terceiro-mundismo.

A terceira, no entanto, é a mais cómoda. Sobretudo se tens capital ou uma certa capacidade de investimento mensal. Porque graças a isso, não terás de dedicar muito tempo nem muito esforço para obter benefícios. 

Dito isto, não é a curto prazo —isso seria trading e aqui não te vou falar disso— mas o teu horizonte temporal é de anos. Cinco, no mínimo. Dez, melhor. E estar investido toda a vida é o cenário que deverias realmente contemplar.

Com esta ideia na cabeça, quero explicar-te o que é exatamente investir, onde e como o podes fazer.

Para isso criei uma série de artigos que abordam este tema, pensados para que os leias por ordem, e cuja primeira entrega é esta que estás a ler.

O objetivo não é que acabes por ser um mega especialista —seria ingénuo da tua parte e da minha pretender algo assim com sete artigos— mas que aprendas o mínimo que considero que qualquer pessoa deve saber sobre investimento.

Mesmo que comeces do zero, vais ver que é bastante mais simples do que provavelmente tinhas em mente.

Aqui tens todos os artigos ligados; tenho quase a certeza de que te serão muito úteis:

1. Investir do zero: onde investir o teu dinheiro. (É este que estás a ler).
2. Tipos de ativos em que podes investir segundo a sua função na carteira.
3. Como comprar ativos: os instrumentos de investimento.
4. Plataformas de investimento: onde comprar instrumentos ou ativos de investimento.
5. Riscos e proteções ao investir.
6. O meu sistema de investimento.
7. Património: como aumentá-lo, protegê-lo e transmiti-lo.

O que é investir

Investir não é mais do que pôr o teu dinheiro a trabalhar para que cresça ou te gere rendimentos ao longo do tempo.  

O problema não é ser difícil, mas sim ser raro que no-lo tenham explicado bem, dado o nível de conhecimento sobre gestão do dinheiro em Espanha. Sim, somos maioritariamente analfabetos financeiros na sua maioria.

E as pessoas que não o são, porque é o seu trabalho, costumam explicar-se com demasiados tecnicismos ou misturando conceitos que uma pessoa comum não acompanha. 

No entanto, é mais simples do que parece. E quando o organizas bem na cabeça, tudo encaixa.

Porque é necessário investir

Ao contrário do que possas pensar, não é para ficares rico (não é assim tão fácil, mesmo investindo), mas por outro motivo principal: a inflação.

A inflação é o aumento geral dos preços ao longo do tempo.

Dito de forma simples: com a mesma quantidade de dinheiro consegues comprar menos coisas do que antes.

Por exemplo, hoje um café custa 1,50 € e daqui a uns anos custa 2 €. É por efeito da inflação. O teu dinheiro não mudou, mas o seu valor sim, porque perdeu poder de compra.

A inflação não significa que suba um produto concreto, mas que muitos preços sobem em conjunto: comida, habitação, transportes, serviços, etc.

E atenção, a inflação é promovida. Os governos veem com bons olhos uma inflação moderada de cerca de 2%, porque faz com que a sua dívida soberana valha menos.  

O problema é que, além disso, os níveis reais durante bastantes períodos não são de 2%, mas antes de 5 ou 6%, com a correspondente erosão do teu poder de compra.

Por isso é importante investir: se o teu dinheiro não cresce pelo menos ao ritmo da inflação, na prática estás a perder poder de compra, mesmo que o número na tua conta não mude.

Já agora, a inflação gera-se automaticamente quando a energia ou a habitação encarecem, mas também de forma ativa quando se aumenta a quantidade de dinheiro em circulação: fica a saber que os bancos centrais e os Estados imprimem dinheiro sem uma contrapartida real por trás. Este é um grande problema da economia atual e do dinheiro fiat.

O juro composto

O juro composto é, simplesmente, gerar dinheiro sobre o dinheiro que já ganhaste.

O teu investimento gera uma rentabilidade. Se reinvestes essa rentabilidade, ela começa a gerar mais rentabilidade por si mesma. Com o tempo, esse efeito acumula-se e o crescimento acelera.

Um exemplo simples:

• Investes 1.000 €
• Obténs 10% ao ano, pelo que no fim do ano ganhaste 100 € e agora tens 1.100 €.
• Então, no ano seguinte não geras tomando como base 1.000 €, mas sim 1.100 €. Isto significa que ganharás 110 € em vez dos 100 € do ano anterior, assumindo que se mantém a mesma rentabilidade de 10%.

Esta reinversão, mantida durante vários anos, é o que gera uma diferença significativa no fim do período, tanto maior quanto mais longo for esse período.

Por isso o juro composto não é linear, é exponencial. No início parece que não acontece nada, mas com os anos o crescimento dispara.

O que precisas para que funcione

Para que o juro composto faça o seu trabalho, precisas de três coisas:

• Tempo: é o mais importante.
• Reinvestimento: não retirar os benefícios.
• Constância: continuar investido (o mesmo que o ponto anterior).

E já está.

Para conseguir o efeito do juro composto não são necessários aportes extra, que claro que nunca fazem mal.

Com que instrumentos se consegue mais facilmente

Embora vá falar dos tipos de ativo e dos respetivos instrumentos de investimento em artigos posteriores, deixo-te aqui um avanço.

Porque quero que saibas que nem todos os produtos permitem aproveitar bem o juro composto. Alguns facilitam-no muito mais do que outros.

#1. Fundos de investimento (especialmente de acumulação)

São provavelmente a forma mais simples.

Os benefícios (incluindo os dividendos) são reinvestidos automaticamente dentro do próprio fundo. Tu não tens de fazer nada e, além disso, não pagas impostos até venderes.

Isto permite que o capital cresça sem interrupções.

#2. ETF de acumulação

Funcionam de forma semelhante aos fundos, mas são cotados em bolsa.

Também reinvestem os benefícios automaticamente, o que favorece o juro composto. 

A principal diferença está na fiscalidade: em Espanha não podes transferir ETF sem tributar pelo rendimento, ao contrário do que acontece com os fundos.

#3. Ações com dividendos (se os reinvestires)

Aqui o juro composto depende de ti.

Se recebes dividendos e os reinvestes, podes conseguir um efeito semelhante. Se não o fizeres, o crescimento trava.

Além disso, cada vez que recebes dividendos pagas impostos, o que reduz ligeiramente o efeito composto.

#4. Planos de pensões

Também permitem o juro composto, já que o dinheiro permanece investido durante longos períodos e não é tributado até ao resgate.

O problema é a falta de liquidez, que limita a sua flexibilidade.

#5. Contas remuneradas e depósitos

Aqui também existe juro composto, mas muito limitado.

Os juros costumam ser baixos e, além disso, tributam todos os anos, o que reduz o efeito acumulativo.

Um resumo sobre juro composto

Atribui-se a Einstein a frase de que o juro composto é a “oitava maravilha do mundo”, embora não haja provas de que a tenha realmente dito.

É muito poderoso e depende menos do ativo que escolhes do que do uso que dás aos seus rendimentos e, sobretudo, do tempo durante o qual decides manter investidos esses rendimentos.

Se procuras a forma mais fácil de o aproveitar, os produtos que reinvestem automaticamente e adiam a tributação são os que mais o potenciam.

Por isso, para a maioria das pessoas, os fundos (especialmente indexados e de acumulação) são uma das formas mais eficazes de beneficiar do juro composto sem complicações.

Conclusões

Investir não é uma via para enriquecer rapidamente, mas uma ferramenta para não perder poder de compra ao longo do tempo. Se o teu dinheiro não cresce pelo menos ao ritmo da inflação, em termos reais estás cada vez mais pobre, mesmo que o número na tua conta não mude.

O juro composto é o verdadeiro motor do investimento a longo prazo, mas exige tempo, constância e reinvestimento. No início o avanço é lento e pouco visível, mas com os anos o crescimento acelera de forma significativa.

Nem todos os produtos permitem aproveitar este efeito da mesma forma. Os produtos que reinvestem automaticamente e facilitam a acumulação —como os fundos de investimento— simplificam o processo e reduzem erros face a outras opções em que dependes mais das tuas decisões.

Por último, a chave não está em encontrar o investimento perfeito —não existe— mas em manter um sistema coerente durante anos. Entender o básico, ser constante e evitar alterações no processo, mesmo quando nos tentam, é o que realmente faz a diferença a longo prazo.

Próximos passos

Se queres avançar um pouco mais, convido-te a continuar com o seguinte artigo da série:

1. Investir do zero: onde investir o teu dinheiro. (É este que estás a ler).
2. Tipos de ativos em que podes investir segundo a sua função na carteira.
3. Como comprar ativos: os instrumentos de investimento.
4. Plataformas de investimento: onde comprar instrumentos ou ativos de investimento.
5. Riscos e proteções ao investir.
6. O meu sistema de investimento.
7. Património: como aumentá-lo, protegê-lo e transmiti-lo.