Investir : pourquoi et où investir ton argent

Dans la vie comme dans ton activité, tu as quatre moyens de faire fructifier ton argent :

1. Gagner plus.
2. Réduire tes dépenses.
3. Faire travailler ton argent. Autrement dit, investir ou spéculer.
4. Le protéger.

Et voilà. Il n’y en a pas d’autres.

D’après mon expérience, la première voie est la plus puissante, mais elle se paie en temps.

Commencer par la deuxième est une très bonne idée si ta gestion de l’argent est, disons, « désordonnée ». Elle demande moins d’efforts que la précédente et tu en vois les effets presque dès le premier jour. Mais elle a une limite basse que tu ne peux pas franchir sans frôler des conditions de vie franchement indignes.

La troisième, en revanche, est la plus confortable. Surtout si tu disposes déjà d’un capital ou d’une certaine capacité d’investissement mensuelle. Car grâce à cela, tu n’auras pas besoin de consacrer beaucoup de temps ni beaucoup d’efforts pour obtenir des rendements.. 

Cela dit, ce n’est pas du court terme — là, ce serait du trading et je ne vais pas t’en parler ici — mais un horizon qui se compte en années. Cinq au minimum. Dix, c’est mieux. Et rester investi toute ta vie est en réalité le scénario que tu devrais envisager.

Avec cette idée en tête, je veux t’expliquer ce qu’est exactement l’investissement, où et comment tu peux investir.

Pour cela, j’ai créé une série d’articles sur ce sujet, pensés pour être lus dans l’ordre, et dont le premier volet est celui que tu lis en ce moment.

L’objectif n’est pas que tu deviennes un méga-expert — ce serait naïf de ta part comme de la mienne de prétendre y arriver avec sept articles — mais que tu apprennes le minimum que toute personne devrait, selon moi, connaître sur l’investissement.

Même si tu pars de zéro, tu verras que c’est bien plus simple que tu ne l’imaginais probablement..

Voici tous les articles liés. Je suis assez certain que si tu les lis tous, ta manière de voir les choses changera pas mal :

1. Investir de zéro : où investir ton argent. (C’est celui que tu lis en ce moment).
2. Les types d’actifs dans lesquels investir selon leur rôle dans le portefeuille.
3. Comment acheter des actifs : les véhicules d’investissement.
4. Plateformes d’investissement : où acheter des véhicules ou des actifs d’investissement.
5. Risques et garanties liés à l’investissement.
6. Mon système d’investissement.
7. Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre.

Et les bonus :

1. Comment commencer à investir : les étapes indispensables.
2. Quand commencer à investir.
3. Comment gagner de l’argent en plus.
4. Comment économiser de l’argent.

Qu’est-ce qu’investir ?

Investir, c’est simplement faire travailler ton argent pour qu’il augmente ou te génère des revenus avec le temps.  

Le problème n’est pas que ce soit difficile, mais qu’on nous l’a rarement bien expliqué, vu le niveau de connaissance en matière de gestion de l’argent dans notre pays. Oui, nous sommes des analphabètes financiers pour la plupart.

Et les personnes qui ne le sont pas, parce que c’est leur métier, s’expliquent souvent avec trop de jargon ou en mélangeant des notions qu’une personne ordinaire ne suit pas.

Pourtant, c’est plus simple qu’il n’y paraît. Et quand tu mets tout dans le bon ordre dans ta tête, tout s’emboîte.

Pourquoi il est nécessaire d’investir

Contrairement à ce que tu pourrais penser, ce n’est pas pour devenir riche (ce n’est pas si simple, même en investissant), mais pour une autre raison principale : l’inflation et l’augmentation de la masse monétaire en circulation.

Même si les intérêts composés et le temps jouent en notre faveur.

L’inflation

L’inflation est l’augmentation générale des prix au fil du temps..

Pour le dire simplement : avec la même somme d’argent, tu peux acheter moins de choses qu’avant.

Par exemple, aujourd’hui un café coûte 1,50 € et dans quelques années il coûte 2 €. C’est l’effet de l’inflation. Ton argent n’a pas changé, mais sa valeur oui, car il a perdu du pouvoir d’achat.

L’inflation ne signifie pas qu’un produit précis augmente, mais que de nombreux prix montent ensemble : alimentation, logement, transports, services, etc.

Et attention : l’inflation est aussi encouragée. Les gouvernements voient d’un bon œil une inflation modérée autour de 2 %, car elle réduit la valeur réelle de leur dette souveraine.  

Le problème, c’est qu’en plus, sur de nombreuses périodes, les niveaux réels ne sont pas de 2 %, mais plutôt de 5 ou 6 %, avec l’érosion correspondante de ton pouvoir d’achat.

C’est pour cela qu’il est important d’investir : si ton argent ne progresse pas au moins au rythme de l’inflation, en pratique tu perds du pouvoir d’achat, même si le chiffre sur ton compte ne change pas.

Le M2 ou l’augmentation de la masse monétaire

Au passage, l’inflation peut se produire automatiquement lorsque l’énergie ou le logement deviennent plus chers, mais aussi activement quand la quantité d’argent en circulation augmente : sache que les banques centrales et les États impriment de l’argent sans contrepartie réelle derrière..

C’est un gros problème de l’économie actuelle et de la monnaie fiduciaire.

Et ne crois pas que cela augmente de 2 ou 3 % comme l’inflation. Pas du tout : on parle d’environ 6 %, avec des pics de plus de 20 % en 2021 pendant la pandémie.

Cela signifie que, s’il y a le même nombre de biens dans le monde mais 6 % d’argent en plus pour les acheter, le résultat est que tu es 6 % plus pauvre..

Oui, exactement.

Heureusement, il existe d’autres raisons d’investir qui jouent en notre faveur.

Les intérêts composés

Les intérêts composés, c’est simplement gagner de l’argent sur l’argent que tu as déjà gagné..

Ton investissement génère un rendement. Si tu réinvestis ce rendement, il commence à générer lui-même davantage de rendement. Avec le temps, cet effet s’accumule et la croissance accélère.

Un exemple simple :

• Tu investis 1 000 €
• Tu obtiens 10 % par an, donc à la fin de l’année tu as gagné 100 € et tu disposes désormais de 1 100 €.
• L’année suivante, ta base n’est donc plus 1 000 €, mais 1 100 €. Cela signifie que tu gagneras 110 € au lieu des 100 € de l’année précédente, en supposant que le même rendement de 10 % se maintienne.

Maintenir ce réinvestissement pendant plusieurs années est ce qui crée une différence importante à la fin de la période, et plus la période est longue, plus cette différence augmente.

C’est pour cela que les intérêts composés ne sont pas linéaires, mais exponentiels. Au début, on a l’impression que rien ne se passe, puis au fil des années la croissance s’emballe.

Ce qu’il te faut pour que cela fonctionne

Pour que les intérêts composés fassent leur travail, il te faut trois choses :

• Du temps : c’est le plus important.
• Le réinvestissement : ne pas retirer les gains.
• La constance : rester investi (la même idée que le point précédent).

Et voilà.

Pour obtenir l’effet des intérêts composés les apports supplémentaires ne sont pas nécessaires, même s’ils sont évidemment toujours bienvenus.

Le temps dans les intérêts composés

C’est notre meilleur allié. Plus que le capital de départ. Plus que l’investissement périodique.

Le temps est ce qui pousse réellement et fait grossir la boule de neige de nos investissements.

Je te le montre avec un exemple :

• María investit 10 000 € et ne touche pas à cet argent pendant 20 ans.
• Juan investit 1 000 € par an pendant les mêmes 20 années. Autrement dit, il investit au total 20 000 €, soit deux fois plus que María.

Eh bien, en estimant un rendement annuel moyen de 10 %, au bout de 20 ans María aura 67 275 € et Juan 64 002 €. Autrement dit, Juan possède moins alors qu’il a investi deux fois plus.

Voilà l’effet du temps sur les investissements.

Avec quels instruments l’obtenir plus facilement

Même si je parlerai des types d’actifs et de leurs véhicules d’investissement dans de prochains articles, je vais déjà t’en donner un aperçu ici.

Je veux en effet que tu saches que tous les produits ne permettent pas de profiter aussi bien des intérêts composés. Certains les facilitent beaucoup plus que d’autres.

#1. Fonds d’investissement (surtout les fonds capitalisants)

C’est probablement la solution la plus simple.

Les gains (dividendes compris) sont automatiquement réinvestis au sein même du fonds. Tu n’as rien à faire et, en plus, tu ne paies d’impôt qu’au moment de vendre.

Cela permet au capital de croître sans interruption.

#2. ETF capitalisants

Ils fonctionnent de manière similaire aux fonds, mais sont cotés en Bourse.

Ils réinvestissent eux aussi automatiquement les gains, ce qui favorise les intérêts composés.

La principale différence concerne la fiscalité : en Espagne, contrairement aux fonds, tu ne peux pas les transférer sans être imposé sur la plus-value.

#3. Actions à dividendes (si tu réinvestis les dividendes)

Ici, l’effet composé dépend de toi.

Si tu reçois des dividendes et les réinvestis, tu peux obtenir un effet similaire. Si tu ne le fais pas, la croissance ralentit.

En outre, chaque fois que tu perçois des dividendes, tu paies des impôts, ce qui réduit légèrement l’effet composé.

#4. Plans de retraite

Ils permettent aussi de profiter de l’effet composé, car l’argent reste investi pendant de longues périodes et n’est imposé qu’au moment du retrait.

Le problème est le manque de liquidité, qui limite leur flexibilité.

#5. Comptes rémunérés et dépôts

L’effet composé existe ici aussi, mais de façon très limitée.

Les intérêts sont généralement faibles et, en plus, ils sont imposés chaque année, ce qui réduit l’effet cumulatif.

En résumé sur les intérêts composés

On attribue à Einstein la phrase selon laquelle les intérêts composés seraient la « huitième merveille du monde », bien qu’aucune preuve ne montre qu’il l’ait réellement dite.

C’est très puissant et cela dépend moins de l’actif que tu choisis que de l’usage que tu fais de ses rendements et, surtout, de la durée pendant laquelle tu décides de maintenir ces rendements investis.

Si tu cherches la façon la plus simple d’en profiter, les produits qui réinvestissent automatiquement et repoussent l’imposition sont ceux qui renforcent le plus cet effet..

C’est pourquoi, pour la plupart des gens, les fonds — en particulier indiciels et capitalisants — sont l’une des façons les plus efficaces de profiter des intérêts composés sans se compliquer la vie.

Conclusions

Investir n’est pas un moyen de devenir riche rapidement, mais un outil pour ne pas perdre de pouvoir d’achat avec le temps. Si ton argent ne progresse pas au moins au rythme de l’inflation, en termes réels tu deviens de plus en plus pauvre, même si le chiffre sur ton compte ne change pas.

Les intérêts composés sont le véritable moteur de l’investissement à long terme, mais ils exigent du temps, de la constance et du réinvestissement. Au début, les progrès sont lents et peu visibles, puis au fil des années la croissance accélère fortement.

Tous les produits ne permettent pas de profiter de cet effet de la même manière. Les véhicules qui réinvestissent automatiquement et facilitent l’accumulation — comme les fonds d’investissement — simplifient le processus et réduisent les erreurs par rapport à d’autres options où tes décisions jouent un rôle plus important.

Enfin, la clé n’est pas de trouver l’investissement parfait — il n’existe pas — mais de maintenir un système cohérent pendant des années. Comprendre les bases, rester constant et éviter de modifier le processus, même lorsque la tentation est forte, voilà ce qui fait vraiment la différence à long terme.

Étapes suivantes

Si tu veux aller un peu plus loin, je t’invite à poursuivre avec l’article suivant de la série :

1. Investir de zéro : où investir ton argent. (C’est celui que tu lis en ce moment).
2. Les types d’actifs dans lesquels investir selon leur rôle dans le portefeuille.
3. Comment acheter des actifs : les véhicules d’investissement.
4. Plateformes d’investissement : où acheter des véhicules ou des actifs d’investissement.
5. Risques et garanties liés à l’investissement.
6. Mon système d’investissement.
7. Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre.

Et les bonus :

1. Comment commencer à investir : les étapes indispensables.
2. Quand commencer à investir.
3. Comment gagner de l’argent en plus.
4. Comment économiser de l’argent.