Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre

Investir, c’est très bien.

De fait, si tu es arrivé jusqu’ici après avoir lu les articles précédents de la série, tu devrais déjà avoir les idées assez claires :

1. Investir en partant de zéro : où investir ton argent.
2. Types d’actifs dans lesquels tu peux investir selon leur fonction dans le portefeuille.
3. Comment acheter des actifs : les véhicules d’investissement.
4. Plateformes d’investissement : où acheter des véhicules ou des actifs d’investissement.
5. Risques et garanties de l’investissement.
6. Mon système d’investissement.
7. Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre. (C’est l’article que tu es en train de lire).

Mais investir n’est pas l’objectif final.

L’objectif final est construire un patrimoine, ce qui n’est pas exactement la même chose.

Investir est une action : tu achètes des fonds, des actions, de l’or, du bitcoin, un logement ou ce que tu veux.

Gérer un patrimoine, c’est autre chose : décider quoi faire de tout cela au fil du temps pour qu’il grandisse, qu’il ne se détruise pas en chemin et, le moment venu, qu’il puisse passer à d’autres personnes sans se transformer en galère.

Parce que oui, le patrimoine ne consiste pas seulement à accumuler, mais à gérer trois choses :

1. L’augmenter.
2. Le protéger.
3. Le transmettre.

Et dans cet article, je vais essayer de mettre de l’ordre dans ces trois phases. Pas du point de vue d’un conseiller fiscal, parce que je ne le suis pas, mais avec une vision beaucoup plus simple :

Celle d’une personne qui veut que son argent travaille, qui ne veut pas tout miser sur une seule carte et qui comprend que, quand le patrimoine devient significatif, l’improvisation n’est pas une option.

Qu’est-ce que le patrimoine ?

Le patrimoine, c’est tout ce que tu possèdes, moins tout ce que tu dois.

C’est aussi simple que ça.

Si tu as :

• De l’argent sur un compte.
• Des fonds.
• Des actions.
• De l’or.
• Du Bitcoin.
• Un logement.
• Une entreprise.
• Un garage.
• Un plan de retraite.

Tout cela fait partie de ton patrimoine.

Mais si tu as aussi :

• Un crédit immobilier.
• Des prêts.
• Des dettes.
• Des cartes.
• Des lignes de crédit.

Cela compte aussi, mais en négatif.

C’est pourquoi, quand quelqu’un dit « j’ai une maison de 300 000 € » mais doit 250 000 € à la banque, il n’a pas 300 000 € de patrimoine. Il en possède une partie. Le reste, c’est de la dette.

Cela paraît évident, mais nous ne l’avons pas toujours bien compris. Surtout dans des pays comme l’Espagne, où pendant des décennies nous avons confondu patrimoine et logement.

Avoir une maison peut faire partie de ton patrimoine, bien sûr. Mais ton patrimoine ne devrait pas dépendre exclusivement d’une maison.

Ni d’une entreprise.

Ni du bitcoin.

Ni des actions.

Ni de quoi que ce soit de précis.

Parce que si tout ton patrimoine dépend d’une seule pièce, ce que tu as n’est pas une stratégie, mais plutôt un pari.

Les phases de la gestion patrimoniale

De la même manière que je ne créerais pas un portefeuille avec la même composition en partant de 3 000 € que de 100 000 €, tu n’as pas besoin de gérer ton patrimoine de la même façon avec 5 000 € qu’avec 500 000 €.

C’est important.

Quand tu as peu de patrimoine, ta priorité devrait être de l’augmenter.

Quand tu as déjà quelque chose de significatif, ta priorité commence à se mêler à sa conservation.

Et quand le patrimoine est élevé ou que tu as une famille, en plus de le protéger, une autre couche apparaît : comment le transmettre.

Dit simplement :

• Si tu as peu, tu dois faire grandir ton patrimoine.
• Si tu as pas mal, tu dois éviter de te planter.
• Si tu as beaucoup ou que tu as des héritiers, tu dois planifier.

Le problème, c’est que beaucoup de personnes veulent protéger un patrimoine qu’elles n’ont pas encore. Et d’autres font l’inverse : elles continuent à prendre des risques énormes alors qu’elles ont déjà assez pour ne plus avoir besoin de jouer autant.

Ces deux erreurs sont fréquentes.

Et coûteuses.

Pour les éviter, voyons chaque phase plus en détail.

#1. Augmenter le patrimoine

La première phase est la plus évidente : faire croître ton patrimoine.

C’est ici qu’entrent les trois voies que je mentionnais dans l’article initial de la série:

1. Gagner plus.
2. Dépenser moins.
3. Investir la différence.

Des trois, la plus puissante est généralement la première.

Non pas parce qu’investir n’est pas important, mais parce que pour investir, tu as besoin de capital. Et ce capital doit bien venir de quelque part.

Si tu gagnes 1 300 € par mois et que tu épargnes 50 €, tu peux investir ces 50 €. C’est mieux que rien, bien sûr. Mais l’impact restera limité pendant assez longtemps.

En revanche, si tu parviens à augmenter tes revenus tout en gardant tes dépenses sous contrôle, ta capacité d’investissement change complètement.

C’est pourquoi, même si cette série d’articles parle d’investissement, je te dirais que le premier investissement devrait presque toujours porter sur ta capacité à générer des revenus:

• Formation.
• Compétences.
• Business.
• Meilleurs clients.
• Meilleur poste.
• Meilleure offre.
• Meilleur produit.
• Projet parallèle.

Parce que si tu améliores ta capacité à générer des revenus, tu peux ensuite investir davantage.

Et c’est là que l’investissement commence à faire son travail.

L’investissement multiplie, mais ne remplace pas

Cette idée est importante :

L’investissement ne remplace pas la génération de revenus. Il la multiplie.

Si tu n’as pas de revenus, investir est très difficile.

Si tu as des revenus mais que tu n’épargnes rien, aussi.

Si tu as des revenus, que tu épargnes et que tu investis intelligemment, alors le jeu commence. Et plus tu commences tôt, mieux c’est.

Non pas parce que tu vas devenir riche en deux après-midi, mais parce que le temps est l’ingrédient principal des intérêts composés.

Un patrimoine significatif n’apparaît généralement pas d’un coup. Il se construit par accumulation.

Mois après mois.

Année après année.

Apport après apport.

C’est assez peu sexy, je sais. Mais après de nombreuses années à investir, j’ai compris que cela fonctionne mieux que d’essayer de trouver « la prochaine Nvidia » tous les deux mois.

Dans mon cas, si cela peut t’aider, j’ai toujours combiné deux emplois depuis aussi loin que je me souvienne. Cela m’a pris beaucoup de temps libre, mais en échange, cela m’a permis d’aller deux fois plus vite dans la génération de patrimoine. Et de prendre ma retraite à 42 ans.

Augmenter son patrimoine ne veut pas dire prendre n’importe quel risque

Ici, il faut éviter de tomber dans un piège très tentant, dans lequel je suis moi-même tombé au début dans la DeFi : quand tu veux faire grandir ton patrimoine, tu penses que la solution est de prendre beaucoup de risques.

Et parfois oui, mais pas toujours.

Parce qu’une personne jeune, sans charges familiales, avec de bons revenus et beaucoup de temps devant elle peut se permettre un portefeuille agressif.

Plus d’actions.

Plus de bitcoin.

Plus d’exposition à des actifs encore plus volatils.

Mais une personne avec des enfants, des revenus instables, un gros crédit immobilier et peu de coussin de sécurité ne devrait pas copier ce même portefeuille.

Même si sur X ça fait moins épique.

Le vrai risque n’est pas seulement celui de l’actif : ta situation compte aussi.

Bitcoin peut être un investissement acceptable pour quelqu’un avec de hauts revenus, un coussin important et un horizon de vingt ans.

Et cela peut être une énorme connerie pour quelqu’un qui est juste en liquidités et qui pourrait avoir besoin de cet argent dans six mois.

L’actif est le même, mais le risque réel ne l’est pas.

#2. Protéger le patrimoine

La deuxième phase est conserver ou protéger, le verbe que tu préfères.

Et là, les choses changent. Parce que, quand tu construis ton patrimoine, tu penses beaucoup à la rentabilité. Mais quand tu commences à en avoir, tu devrais aussi penser à la protection.

Parce qu’il arrive un moment où les possibilités de perdre ne compensent pas le supplément potentiel de rentabilité.

Et je ne parle pas seulement des chutes de marché. Protéger le patrimoine implique d’éviter plusieurs types de désastres :

• Mauvaise diversification. Et son cousin : concentration excessive sur un seul actif.
• Manque de liquidité.
• Problèmes fiscaux.
• Mauvaise conservation des actifs.
• Blocage possible de ton capital.
• Risques juridiques.
• Décisions émotionnelles.
• Excès de dette.
• Ne pas savoir clairement ce qui se passerait si demain tu n’étais plus là.

Penser à ce dernier point donne la flemme, je sais, mais cela fait partie du jeu. Je t’explique plus loin pourquoi c’est important.

La diversification

Il y a des gens qui confondent diversification et peur.

Je ne le vois pas comme ça.

Diversifier, c’est accepter que tu n’es pas devin.

Tu peux avoir une thèse très claire sur le bitcoin, les fonds indiciels, l’immobilier ou ton entreprise.

Parfait.

Mais même si ta thèse est très claire, elle peut mal tourner.

Ou elle peut bien tourner, mais prendre beaucoup plus de temps que prévu.

Ou la réglementation peut changer.

Ou ta vie peut changer.

Ou il peut arriver quelque chose qui n’était tout simplement pas dans tes plans.

C’est pourquoi un portefeuille raisonnable ne devrait pas dépendre du fait qu’une seule chose se passe bien.

Dans mon cas, je préfère combiner des actifs aux fonctions différentes:

• Des fonds pour la croissance à long terme.
• Bitcoin pour la croissance et comme réserve alternative.
• L’or comme refuge.
• De la liquidité pour la tranquillité.
• Un peu d’exposition immobilière, même si tu sais déjà que ce n’est pas ma partie préférée.
• Et de moins en moins d’actions individuelles.

Ce n’est pas la combinaison parfaite — ça n’existe pas —, mais c’est un portefeuille qui me convient, qui s’adapte à moi et que je n’ai donc pas de mal à maintenir, même si je le modifie peu à peu chaque année.

La liquidité peut aussi protéger

Il y a des personnes qui voient l’argent sur un compte comme de l’argent qui dort. Et, en partie, c’est vrai.

Mais c’est aussi de la tranquillité.

La liquidité sert à ne pas devoir vendre des actifs au mauvais moment.

S’il y a une forte chute de marché et que tu as besoin d’argent parce que tu n’as pas de coussin, tu devras peut-être vendre des fonds, des actions ou du bitcoin à perte.

Pas parce que tu le veux, mais parce que tu en as besoin. Et c’est exactement, exactement ce qu’il faut éviter.

C’est pourquoi le coussin de sécurité ne concurrence pas l’investissement.

Il est à part et sert à protéger le système. Et oui, il réduit la rentabilité potentielle, mais augmente les chances de maintenir le système que tu as toi-même monté et avec lequel tu es à l’aise.

Quoi qu’il en soit, deux remarques ici :

• Tu peux garder ta liquidité sur un compte rémunéré qui aide à lutter contre l’inflation.
• Le coussin devrait couvrir entre 6 et 24 mois de tes dépenses mensuelles habituelles, pas plus. Ainsi, avec le temps, ce sera un pourcentage assez faible de ton patrimoine.

Attention à la dette

Il faut savoir utiliser la dette. Parce qu’elle peut être un outil, mais aussi un piège.

Par exemple, un crédit immobilier à taux fixe raisonnable sur une résidence principale peut avoir du sens, mais une dette élevée pour acheter des actifs volatils — y compris de la crypto —, beaucoup moins. Même si cela te semble être un grand coup d’emprunter à 5 % pour POUVOIR gagner 12 %.

Ça peut l’être… ou pas. Et te plomber. Il y a des probabilités dans les deux sens.

La dette amplifie :

• Si tout va bien, tu gagnes plus.
• Si tout va mal, tu perds plus.

C’est pourquoi, à mesure que ton patrimoine augmente, la question est de savoir s’il vaut la peine de s’endetter et de collatéraliser des actifs, ou s’il vaut mieux ne rien faire.

Dans mon cas, de moins en moins.

Fiscalité : une partie ennuyeuse qui pèse trop

La fiscalité est une vraie plaie, sérieusement. Je connais peu de gens qui aiment ça. Mais le problème, c’est qu’elle affecte énormément le patrimoine.

Tu vas voir :

• Ce n’est pas la même chose de vendre un actif aujourd’hui que dans trois ans.
• Ce n’est pas la même chose de percevoir des dividendes que de les accumuler dans un fonds.
• Ce n’est pas la même chose de vendre une résidence principale et de réinvestir que de vendre un autre type de bien immobilier.
• Ce n’est pas la même chose d’hériter dans une communauté autonome que dans une autre.
• Et ce n’est pas la même chose d’avoir tout à ton nom que d’avoir planifié un minimum l’organisation.

Ici, je ne vais pas entrer dans les détails, parce que ce serait absurde.

• D’abord, parce que je ne suis pas conseiller fiscal.
• Ensuite, parce que cela dépend de chaque cas.
• Et troisièmement, parce que la fiscalité et la légalité changent constamment (demande donc à ceux qui se sont surendettés pour acheter des appartements de location touristique, puis à qui on n’a plus permis de les louer).

Mais je te dirais quand même une chose : quand ton patrimoine commence à devenir significatif, avoir un bon conseiller fiscal ou financier à qui poser des questions est l’un des investissements les plus importants que tu puisses faire.

Pas pour faire des choses bizarres ou illégales, mais pour obtenir de l’information et éviter de commettre des erreurs coûteuses.

Parce que tu te rendras compte que le problème n’est presque jamais de payer des impôts, mais de les payer parce que tu n’as rien planifié et de découvrir qu’avec de petits ajustements, ta facture fiscale aurait été très différente.

Conservation et contrôle

En réalité, et pour moi, le nerf de la guerre de la protection patrimoniale.

Elle comporte plusieurs aspects, alors commençons par le plus simple : savoir où se trouve chaque chose et qui y a accès.

Cela s’applique à tout :

• Comptes bancaires.
• Courtiers.
• Fonds.
• Cryptomonnaies.
• Wallets.
• Actes.
• Assurances.
• Testament.
• Contrats.
• Dettes.
• Clés.
• Documentation fiscale.

Comme tu le vois, rassembler tout cela dans un fichier Excel ou Word a l’air très amusant. Mais il faut le documenter, parce que si demain il t’arrive quelque chose :

• Quelqu’un saurait-il où se trouve TOUT ton patrimoine ?
• Saurait-il sur quelles plateformes tu as de l’argent ?
• Saurait-il si tu as du bitcoin ?
• Saurait-il y accéder ?
• Saurait-il quoi faire ?

La réponse la plus habituelle est non, donc je suis sûr que tu sais que tu as un problème.

Avec tous les intermédiaires, bien sûr, mais surtout avec la crypto, parce qu’il est très possible qu’il n’y en ait pas.

J’en profite d’ailleurs pour expliquer le deuxième point important de la protection patrimoniale : les actifs dans lesquels tu investis. Et où tu le fais.

Parce que si tu as du bitcoin en auto-conservation et que personne ne sait comment le récupérer, ce bitcoin ne fait pas partie de ton héritage. Il fait partie des limbes.

On estime d’ailleurs qu’entre 11 et 18 % des bitcoins actuellement en circulation font partie de ces limbes. Entre 2 et 4 millions de BTC. Regarde le prix actuel du BTC et fais les comptes, parce que ça fait trembler.

Beaucoup de ces cas se produisent parce qu’il n’y a pas eu de planification ni de documentation.

Et oui, tu peux penser que rester en monnaie fiat est plus sûr parce que tu évites en partie ce risque. Mais ce qui se passe en réalité c’est que tu en rends d’autres possibles, comme le blocage de tes comptes. Ou la difficulté de transférer de l’argent où bon te semble.

Bitcoin est l’un des meilleurs outils de protection patrimoniale. Les LLC en sont une autre, dont je te parlerai peut-être dans un futur article. Pour l’instant, passons à la troisième phase

#3. Transmettre le patrimoine

Comme je te le disais plus haut, la troisième phase est celle qui fait le moins envie :

L’héritage.

Mais si tu as des enfants, un partenaire, une famille ou simplement si tu veux décider ce qu’il advient de ce qui t’appartient quand tu ne seras plus là, tu devrais y réfléchir.

Inutile d’avoir des millions, loin de là. Il suffit simplement d’avoir quelque chose à organiser.

Parce que plus c’est ordonné, moins tu laisses de problèmes. Et une succession mal planifiée peut générer :

• Conflits familiaux.
• Problèmes fiscaux.
• Perte patrimoniale.
• Ventes forcées.
• Actifs que personne ne sait gérer.
• Biens indivisibles difficiles à répartir.
• Blocages.
• Dettes qui apparaissent quand personne ne les attendait.
• Cryptomonnaies inaccessibles.
• Entreprises qui restent dans un no man’s land.

Je le sais par expérience personnelle, puisque j’ai aussi eu plusieurs de ces problèmes.

Hériter, ce n’est pas seulement recevoir de l’argent

Une succession, ce n’est pas seulement « il me tombe quelque chose dessus » — une solution —, mais cela peut aussi être un problème:

• Une dette.
• Tu peux hériter d’un logement grevé de charges.
• D’une part d’une maison partagée avec des proches avec lesquels tu n’as même pas envie de partager l’ascenseur.
• D’une entreprise que tu ne sais pas gérer.
• D’un bien immobilier qui a besoin de travaux.
• D’un actif gênant, comme des terrains sans aucune valeur dans l’Espagne vidée.

C’est pourquoi, si tu penses laisser un patrimoine, il convient de penser au « comment ».

Ce n’est pas la même chose de laisser de l’argent liquide que de laisser trois biens immobiliers indivisibles. Surtout selon le nombre d’héritiers.

Ce n’est pas la même chose de laisser des fonds faciles à vendre qu’une PME sans instructions.

Ce n’est pas la même chose de laisser du bitcoin dans un ETF que du bitcoin en auto-conservation sans que personne sache où se trouve la phrase de récupération.

Donc, quand le moment approchera, envisage de faire certains mouvements qui faciliteront la vie de tes héritiers.

J’y travaille.

Le testament n’est pas réservé aux riches

Celle-là est bonne. Et totalement absurde.

Je te le dis, encore une fois, par expérience, parce que dans ma famille nous n’avons jamais été riches, loin de là. Et c’est pour cela qu’aucune de nos successions n’avait de testament. Ce qui a entraîné des successions vraiment compliquées, des disputes et la perte de contact entre des proches.

Le testament n’est pas seulement pour les riches, c’est un outil pour ce dont je te parlais plus haut : mettre de l’ordre.

Faire un testament ne signifie pas qu’il va se passer quoi que ce soit, mais que, quoi qu’il arrive, les règles générales seront bien définies. Et tu ne transmets pas tes problèmes aux autres en même temps que l’héritage.

Donner de son vivant

Une autre possibilité consiste à transmettre une partie du patrimoine de son vivant.

Cela peut avoir du sens dans certains cas, par exemple si tu veux aider tes enfants à acheter un logement, financer un projet, organiser une entreprise familiale ou avancer une partie d’un héritage.

Mais ce n’est pas quelque chose à faire sans réfléchir, car cela peut avoir des implications fiscales, familiales et patrimoniales importantes.

En plus, donner trop tôt peut aussi te laisser dans une position fragile. Et c’est important, parce que ton patrimoine aussi doit te protéger, toi.

C’est pourquoi, avant de donner, il vaut mieux se demander :

• Est-ce que je peux me le permettre ?
• Quel impact fiscal cela a-t-il ?
• Suis-je en train de léser d’autres héritiers ?
• Aurai-je besoin de ce capital plus tard ?
• Suis-je en train de résoudre un problème ou d’en créer un autre ?

Là encore, consulte un bon conseiller. Qu’il t’informe du coût et des instruments fiscaux, pendant que toi, tu réponds aux questions précédentes.

Tu mets toutes les réponses — les tiennes et celles du conseiller — dans le shaker et, enfin, tu décides.

Dans mon cas, par exemple, quand mon fils est né, j’ai préféré lui créer un compte chez Indexa avec des fonds indiciels sur lequel nous faisons des apports hebdomadaires directement à son nom.

Cela signifie qu’à 18 ans, cet argent sera à lui, sans héritage ni donation, mais avant cela il reste sous mon contrôle. Au cas où je vois qu’il part en vrille et qu’il vaut mieux le gérer autrement.

Patrimoine et liberté

Pour moi, le patrimoine n’a de sens que pour un mot :

Liberté.

Pas nécessairement la liberté absolue. Celle qu’on te vend, de vivre sur une île en buvant des noix de coco pendant que tes actifs travaillent pour toi. C’est très bien pour vendre des formations, mais ensuite la vie s’avère souvent moins instagrammable.

Je parle de liberté réelle, celle de pouvoir mieux choisir:

• Décider à quoi tu consacres ton temps chaque jour.
• Refuser un mauvais client ou changer de travail.
• Travailler moins.
• Passer plus de temps avec ta famille.
• Faire plus de sport.
• Pouvoir déménager. Même dans un autre pays.
• Ne pas vendre pendant une chute.
• Traverser une mauvaise passe et continuer à dormir tranquille.
• Aider quelqu’un de proche.
• Prendre des décisions avec de la marge.

C’est ça, le patrimoine réel, pas un chiffre dans une appli.

Parce que le contraire de la liberté n’est pas l’esclavage, mais la dépendance. Aux autres. Et j’ai toujours cherché à l’éviter.

Ma façon de voir la gestion patrimoniale

Après tout ce que j’ai vu et vécu, j’ai assez clairement compris que je ne veux pas d’un patrimoine difficile à gérer.

Je ne veux pas dépendre de locataires.

Je ne veux pas avoir vingt plateformes.

Je ne veux pas avoir besoin de trois fichiers Excel pour savoir où est mon argent.

Je ne veux pas surveiller le marché tous les jours.

Je ne veux pas que ma famille doive déchiffrer un hiéroglyphe s’il m’arrive quelque chose demain.

Je veux quelque chose de plus simple :

• Des actifs liquides qui capitalisent petit à petit.
• Une diversification suffisante.
• Peu de maintenance.
• Une fiscalité raisonnable.
• Des plateformes fiables.
• Et un système que je puisse maintenir pendant de nombreuses années.

Comme je te le dis depuis le début, ce n’est pas parfait, mais cela me convient et je peux l’exécuter (je le fais depuis des années).

Ce n’est pas rien.

Comment commencer à mettre de l’ordre dans ton patrimoine

Si je devais résumer tout cela en un processus simple, ce serait celui-ci :

#1. Calcule ton patrimoine net

Fais une liste de tout ce que tu possèdes.

Puis une autre avec tout ce que tu dois.

La différence, c’est ton patrimoine net.

#2. Classe tes actifs par fonction

Ne regarde pas seulement combien vaut chaque chose.

Regarde à quoi elle sert :

• Croissance.
• Stabilité.
• Refuge.
• Revenus.

Une résidence principale, par exemple, ne fonctionne pas de la même façon qu’un ETF du S&P 500.

Même si les deux font partie de ton patrimoine.

#3. Détecte les concentrations dangereuses

Demande-toi :

Ai-je trop de poids dans l’immobilier ?

Trop dans mon entreprise ?

Trop dans le bitcoin ?

Trop dans les actions d’une seule entreprise ?

Trop d’argent immobilisé ?

Tu n’auras pas toujours à le corriger immédiatement, mais il vaut mieux le savoir le plus tôt possible.

#4. Passe en revue ta liquidité

Combien de mois peux-tu tenir sans revenus ?

Si la réponse est « peu » (tu sais, entre 6 et 24, selon ton niveau de tranquillité), ta priorité n’est pas d’optimiser la rentabilité, mais de construire ce matelas.

#5. Simplifie les plateformes

Avoir des comptes partout n’est pas confortable ; cela te complique la vie.

Le nombre juste de plateformes, bien choisies.

Cela dit, tiens compte du montant couvert par le fonds de garantie de chacune d’elles, parce qu’il peut t’intéresser de passer à l’étape suivante et d’en ouvrir une autre une fois la limite atteinte.

#6. Documente ce qui est important

Où se trouve l’argent.

Où se trouvent les investissements.

Où se trouvent les actes.

Quelles assurances tu as.

Quelles dettes existent.

Quelles clés sont importantes.

Que faire avec chaque chose.

Un Excel suffit largement.

#7. Fais un testament si cela a du sens

Et si tu as un partenaire, des enfants, un logement, une entreprise ou un patrimoine un minimum significatif, cela a probablement du sens.

Ne remets pas ça à « plus tard », parce que c’est une manière très corporate de dire jamais.

#8. Fais un point une fois par an

Tu n’as pas besoin de regarder ton patrimoine chaque semaine, mais une révision annuelle me semble presque obligatoire.

Les données classiques :

• Revenus.
• Dépenses.
• Actifs.
• Dettes.
• Rentabilité.
• Analyse des risques.
• Changements de fiscalité.
• Ou dans la succession.

Une matinée par an peut t’éviter beaucoup de problèmes.

Cela dit, moi je regarde tous les jours ou tous les deux jours comment évoluent les actifs importants. L’un n’empêche pas l’autre.

Conclusions

Investir est important, mais ce n’est qu’une partie de la première phase de la gestion patrimoniale, qui en compte trois :

• Générer du patrimoine: c’est là qu’intervient l’investissement, avec les revenus du travail et les dépenses.
• Protéger le patrimoine: là où, encore une fois, l’investissement prend de l’importance, avec d’autres outils comme les entreprises.
• Transmettre le patrimoine: ceci n’est que de la gestion.

C’est pourquoi gérer un patrimoine est quelque chose d’assez vaste, qui répond à des questions comme :

• Qu’est-ce que je suis en train de construire ?
• Quels risques suis-je en train de prendre ?
• Comment protéger ce que j’ai déjà ?
• Que se passe-t-il si demain j’ai besoin de liquidité ?
• Que se passe-t-il si je ne suis plus là ?

C’est pourquoi l’objectif ne devrait pas être seulement de gagner plus de rentabilité. Ce n’est que le début. Il devrait être de construire un patrimoine qui te donne plus de liberté et moins de dépendance.

Un patrimoine qui grandit avec le temps. Qui ne se détruit pas à cause d’une mauvaise décision. Qui ne t’empêche pas de dormir. Et que, le moment venu, tu puisses transmettre sans laisser un problème aux autres. Parce qu’au final,l’investissement n’est qu’un (très bon) outil. Mais la gestion du patrimoine est le système. Et la liberté, l’objectif.

Étapes suivantes

C’était le dernier article de la série, mais si tu veux revoir certains concepts, je t’invite à poursuivre avec l’un des précédents :

1. Investir en partant de zéro : où investir ton argent.
2. Types d’actifs dans lesquels tu peux investir selon leur fonction dans le portefeuille.
3. Comment acheter des actifs : les véhicules d’investissement.
4. Plateformes d’investissement : où acheter des véhicules ou des actifs d’investissement.
5. Risques et garanties de l’investissement.
6. Mon système d’investissement.
7. Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre. (C’est l’article que tu es en train de lire).