Comment acheter des actifs : les supports d’investissement

L’une des plus grandes confusions quand on commence à investir est de penser que les ETF, les fonds ou les actions sont des “choses” différentes au même niveau. Ce n’est pas le cas.

Tu ne choisis pas entre actifs et supports. Tu choisis d’abord l’actif dans lequel tu veux investir (actions, obligations, immobilier, crypto…) puis tu décides comment y accéder.

Nous avons déjà mentionné quelques supports dans la section précédente ; maintenant, après ce schéma, je vais t’expliquer les principaux :

1. Comptes rémunérés
2. Dépôts
3. Plans de retraite
4. Fonds
• Gestion active
• Gestion passive (fonds indiciels)
5. ETF
6. Actions en direct
7. Tokens crypto

Cet article est le troisième de la série dans laquelle je t’explique pourquoi tu dois investir, comment et où, pour apprendre l’essentiel même si tu pars de zéro :

1. Investir de zéro : où investir ton argent.
2. Types d’actifs dans lesquels tu peux investir selon leur fonction dans le portefeuille.
3. Comment acheter des actifs : les supports d’investissement. (C’est celui que tu lis).
4. Plateformes d’investissement : où acheter des supports d’investissement ou des actifs.
5. Risques et garanties quand on investit.
6. Mon système d’investissement.
7. Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre.

#1. Comptes rémunérés

Probablement le support le plus simple pour ta liquidité, puisque les comptes rémunérés fonctionnent pratiquement comme les comptes bancaires traditionnels, à cette différence près qu’ils génèrent un rendement en fonction de ce que tu as déposé.

Ce rendement dépend généralement du solde. Par exemple, une banque peut offrir 1,5 % jusqu’à 25 000 €, 1,75 % entre 25 000 € et 50 000 €, et 2 % au-delà. Ce ne sont pas des pourcentages fixes dans le temps, mais ils servent à comprendre leur fonctionnement.

Le risque est très faible et la liquidité est totale. Tu peux utiliser l’argent à tout moment, normalement avec des cartes associées, des virements et les opérations du quotidien comme avec n’importe quel compte.

#2. Dépôts bancaires

Ils ressemblent aux comptes rémunérés, mais avec une différence clé : l’argent est immobilisé pendant une période convenue.

En échange de cette moindre liquidité, la banque offre un rendement plus élevé, qui peut se situer, selon le moment, dans des fourchettes comme 3-5 %. Ce rendement est fixé dès le départ.

Pendant la durée convenue -trois mois, six mois, un an ou plus- tu ne pourras pas retirer l’argent sans pénalité, qui affecte généralement les intérêts générés.

Ils demandent plus de gestion que les comptes rémunérés, car si tu veux maximiser la rentabilité, tu devras déplacer l’argent entre dépôts au fur et à mesure de leurs échéances et de l’apparition de nouvelles offres. En échange, comme je te le dis, ils offrent un rendement plus élevé.

#3. Plans de retraite

Les plans de retraite sont un support conçu pour le long terme, avec des avantages fiscaux dans certains cas, puisque tu perçois leurs rendements quand ta tranche d’imposition est probablement plus basse, mais avec moins de flexibilité que d’autres actifs, car ils sont très peu liquides et tu ne peux les récupérer que dans certaines circonstances (retraite, chômage de longue durée, maladie grave ou cas spécifiques).

En réalité, ils ont du sens lorsque ton entreprise apporte un pourcentage supplémentaire. Autrement dit, si tu verses X au plan de retraite, ton entreprise verse X ou Y à ton plan, de sorte que l’investissement se multiplie.  

Si ce n’est pas le cas dans ton entreprise -cela s’applique plutôt aux grandes entreprises- je pense que ces plans sont désavantagés par rapport, par exemple, aux fonds.

#4. Fonds d’investissement

Les fonds d’investissement sont des produits qui regroupent de nombreux investissements en un seul. Par exemple, ils peuvent regrouper des actions d’entreprises technologiques, minières ou des 500 plus grandes entreprises du monde.

Quand tu achètes des parts d’un fonds, tu investis dans un ensemble d’actifs, pas dans une seule entreprise, ce qui aide à diversifier et réduire le risque.

Dans les fonds, il existe deux types différents selon leur mode de gestion.

Fonds à gestion active

Les fonds à gestion active sont ceux où quelqu’un décide quelles actions acheter et vendre, et quand le faire.

Autrement dit, des gestionnaires humains prennent ces décisions selon leur jugement et leur expérience.

Généralement, ce sont ceux que ta banque te propose quand tu lui dis que tu veux investir. Et elle le fait pour une raison très claire : comme ils sont gérés par des personnes -qui touchent un salaire-, les frais sont plus élevés que ceux des fonds à gestion passive.

Ces frais sont indépendants du fait que le fonds monte ou baisse en valeur. Tu vas les payer de toute façon. Et c’est pour cela que la banque a intérêt à ce que tu les souscrives, puisqu’elle s’assure un encaissement quoi que fasse le marché et que le gestionnaire ait raison ou non.

Fonds indiciels ou gestion passive

Par opposition aux précédents, il y a les fonds à gestion passive, dans lesquels personne ne prend de décisions ; ces fonds se contentent de répliquer un indice.

Cet indice peut être le S&P 500 (les 500 plus grandes entreprises des États-Unis), le Nasdaq (entreprises à caractère technologique) ou le MSCI World, pour donner quelques exemples.

John C. Bogle, le fondateur de Vanguard Group (l’une des plus grandes sociétés de gestion d’investissement au monde) a exprimé cette philosophie avec une métaphore très juste :

Quand tu investis dans des fonds indiciels, tu ne cherches pas l’aiguille dans la botte de foin, tu achètes toute la botte de foin.

Et, en répliquant automatiquement un indice, il n’y a personne qui décide, ce qui rend les frais beaucoup plus bas et augmente la rentabilité du fonds.

Mais il y a plus : l’histoire a démontré que, à long terme, aucun gestionnaire n’est capable de battre le marché (son indice de référence). Autrement dit, sur dix, vingt ou trente ans, investir dans un fonds indiciel S&P 500 va te donner une rentabilité supérieure à celle de n’importe quel fonds à gestion active.

C’est pourquoi les fonds indiciels sont l’une des meilleures et des plus simples façons d’investir, et une manière idéale de débuter dans le monde de l’investissement pour quiconque ne veut pas se compliquer la vie.

Objectifs de l’investissement en fonds

Pour terminer ce point, je te dirai qu’en plus de la classification précédente selon le type de gestion, les fonds peuvent aussi être classés selon ce que nous attendons d’eux.

Nous pouvons rechercher un rendement à long terme grâce à l’appréciation du prix, ce qui est généralement normal au début, mais nous pouvons aussi chercher à ce qu’ils nous génèrent des revenus maintenant. Et ils le font sous forme de dividendes.

Pour ce dernier cas, il existe des fonds qui regroupent les entreprises ayant versé les dividendes les plus élevés et les meilleurs de façon stable ces dernières années. 

Cette sélection d’entreprises peut se faire activement ou en répliquant un indice spécifique, comme celui des “aristocrates du dividende”, qui n’inclut que des entreprises ayant augmenté leur dividende pendant 25 années consécutives.

En outre, selon le produit, ces dividendes peuvent être distribués ou réinvestis automatiquement dans le fonds.

De nouveau, selon ta situation actuelle (âge, revenus et patrimoine, principalement), tu pourras privilégier des fonds plus rentables ou d’autres qui ne croissent pas autant, mais qui en échange te garantissent une génération constante de revenus.

Enfin, un autre point à prendre en compte est que tu peux effectuer des transferts entre fonds sans payer d’impôts (tu ne vends pas, tu déplaces), ce qui est un bon avantage fiscal par rapport aux ETF.

#5. ETF

Les Exchange Traded Funds peuvent être considérés, d’une certaine manière, comme proches des fonds, puisqu’ils peuvent regrouper plusieurs actions dans un seul ETF et répliquer des indices.

Cependant, les ETF ne doivent pas forcément investir uniquement dans des actions ou des groupes d’actions ; en réalité, ce sont des supports cotés en bourse dont l’objectif est de répliquer le comportement d’un actif ou d’un ensemble d’actifs.

C’est pourquoi un ETF peut :

• Répliquer un indice actions (comme le S&P 500)
• Investir dans des obligations
• Suivre le prix de matières premières comme l’or
• Répliquer le comportement du Bitcoin ou d’autres cryptomonnaies

Dans le cas de l’or, par exemple, certains ETF achètent de l’or physique et d’autres répliquent son prix au moyen de dérivés.

Dans le cas du Bitcoin, il existe des ETF qui répliquent son prix directement ou indirectement.

Il y a une différence supplémentaire avec les fonds:

• Les ETF sont généralement majoritairement indiciels.
• Chaque fois que tu vends un ETF, tu es imposé sur la plus-value. Ce report fiscal n’existe pas comme dans les fonds.
• Comme ils sont cotés en bourse -comme une action- tu peux les acheter et les vendre à tout moment pendant les heures de marché, tandis que les fonds sont calculés à la clôture du marché, pas en temps réel.

Alors, tu te demandes peut-être s’ils sont meilleurs ou pires que les fonds.

Chacun a ses avantages, mais dans mon cas, si je veux répliquer un indice, je préfère un fonds et je garde les ETF pour des choses comme répliquer le prix de l’or ou du Bitcoin.

#6. Actions

L’achat d’actions en direct implique que tu choisis toi-même les entreprises dans lesquelles investir.

Cela te donne plus de contrôle et, dans certains cas, un potentiel de rentabilité plus élevé. Des entreprises comme Nvidia ou Palantir se sont, dernièrement, valorisées bien au-dessus d’indices comme le Nasdaq ou le S&P 500. Cependant, ce potentiel plus élevé implique aussi plus de risque. Et plus de gestion.

Investir en actions exige d’analyser les entreprises, de comprendre leur activité et d’assumer la responsabilité de tes décisions. Ce n’est pas simplement acheter et attendre.

En plus, il se peut que tu n’aies pas assez de capital pour investir dans toutes les entreprises qui t’intéressent. Avec des fonds ou des ETF, en revanche, tu peux diversifier avec un seul investissement.

Garde bien cette idée, car elle est clé :

Tu peux investir en actions de trois manières :

• Via un ETF.
• Via un fonds.
• En les achetant directement.

L’actif est le même. Ce qui change, c’est la façon dont tu y accèdes.

#7. Cryptomonnaies

Enfin, un support d’investissement est l’achat de cryptomonnaies, aussi appelées tokens crypto.

Nous avons déjà évoqué les principales (Bitcoin, Ethereum, Solana et les stablecoins comme USDT et USDC).

Si tu veux être exposé au prix de ces actifs, tu peux :

1. Acheter le token lui-même sur des exchanges (plateformes d’échange) centralisées ou décentralisées.
2. Tu peux aussi acheter un ETF qui réplique sa valeur.

Chaque option a ses avantages et ses risques. Acheter l’actif directement implique plus de contrôle, mais aussi plus de responsabilité, surtout en matière de garde. Les produits financiers simplifient l’opération, mais ajoutent des intermédiaires.

Et ces formes d’achat, c’est précisément ce que nous allons voir ensuite.

Conclusions

Investir ne consiste pas seulement à choisir de bons actifs, mais aussi à savoir quelles options tu as pour les acheter.

Tu commences par les supports les plus simples et les plus liquides. Les comptes rémunérés te permettent de garder l’argent disponible avec un peu de rendement et presque sans risque. Les dépôts bancaires vont un cran plus loin : tu obtiens un rendement fixe, mais en échange tu laisses l’argent immobilisé pendant un certain temps.

Ensuite entrent en jeu les produits de plus long terme. Les plans de retraite sont conçus pour ta retraite et se distinguent par leur fiscalité, bien qu’avec une forte limite de liquidité. En parallèle, les fonds d’investissement te permettent d’investir de façon diversifiée sans devoir gérer des actifs individuels. Ici, tu peux choisir entre fonds à gestion active, où un gestionnaire prend les décisions pour toi, ou fonds indiciels, qui répliquent des indices avec des coûts plus faibles.

Ensuite apparaissent les ETF, qui combinent des caractéristiques des fonds et des actions. Ce sont des supports cotés qui te permettent d’investir dans des indices, des secteurs ou même des actifs comme l’or ou les cryptomonnaies, avec une grande facilité d’achat et de vente sur le marché.

Au niveau suivant se trouvent les actifs que tu achètes directement. Les actions impliquent que tu choisis toi-même les entreprises dans lesquelles tu investis, avec plus de contrôle mais aussi plus de responsabilité. Les cryptomonnaies, de leur côté, sont une option beaucoup plus volatile et spéculative, avec différentes formes d’accès selon le support que tu utilises.

L’idée finale est claire : chaque support a sa fonction, ses avantages et ses limites. Comprendre toutes les options te permet de prendre des décisions avec discernement et de construire une stratégie cohérente, au lieu d’investir sans voir que tu es en train de jouer à la loterie.

Étapes suivantes

Si tu veux avancer encore un peu, je t’invite à continuer avec l’article suivant de la série :

1. Investir de zéro : où investir ton argent.
2. Types d’actifs dans lesquels tu peux investir selon leur fonction dans le portefeuille.
3. Comment acheter des actifs : les supports d’investissement. (C’est celui que tu lis).
4. Plateformes d’investissement : où acheter des supports d’investissement ou des actifs.
5. Risques et garanties quand on investit.
6. Mon système d’investissement.
7. Patrimoine : comment l’augmenter, le protéger et le transmettre.