Investera: varför och var du ska investera dina pengar

I livet såväl som i ditt företag har du fyra sätt att få dina pengar att växa:

1. Tjäna mer.
2. Minska dina utgifter.
3. Sätta pengarna i arbete. Det vill säga investera eller spekulera.
4. Skydda dem.

Det var det. Det finns inget mer.

Enligt min erfarenhet är det första sättet det kraftfullaste, men det kostar tid.

Att börja med det andra är en bra idé om din privatekonomi är, låt oss säga, “rörig”. Det kräver mindre än det föregående och du ser resultat nästan från första dagen. Men det finns en nedre gräns som du inte kan passera utan att närma dig riktigt usla levnadsförhållanden.

Det tredje är däremot det bekvämaste. Särskilt om du redan har kapital eller en viss månadsvis investeringsförmåga. För tack vare det behöver du varken lägga särskilt mycket tid eller ansträngning på att få avkastning.. 

Men det handlar inte om kort sikt — det skulle vara trading och det tänker jag inte prata om här — utan om en tidshorisont på flera år. Minst fem. Tio är bättre. Och att vara investerad hela livet är egentligen scenariot du bör överväga.

Med den idén i huvudet vill jag förklara exakt vad investering innebär, var du kan investera och hur du gör.

För det har jag skapat en artikelserie som behandlar ämnet och är tänkt att läsas i ordning, där den första delen är artikeln du läser just nu.

Målet är inte att du ska bli någon megaexpert — det vore naivt av både dig och mig att tro att sju artiklar räcker — utan att du ska lära dig det minimum som jag tycker att alla bör känna till om investeringar.

Även om du börjar från noll kommer du att se att det är betydligt enklare än du förmodligen hade föreställt dig..

Här hittar du alla länkade artiklar. Jag är ganska säker på att ditt sätt att se på ämnet kommer att förändras rejält om du läser dem alla:

1. Investera från grunden: var du ska investera dina pengar. (Det är den här du läser).
2. Typer av tillgångar du kan investera i utifrån deras roll i portföljen.
3. Hur du köper tillgångar: investeringsfordon.
4. Investeringsplattformar: var du köper investeringsfordon eller tillgångar.
5. Risker och garantier vid investering.
6. Mitt investeringssystem.
7. Förmögenhet: hur du bygger upp, skyddar och lämnar den vidare.

Och extramaterialet:

1. Hur du börjar investera: de viktigaste stegen.
2. När du ska börja investera.
3. Hur du tjänar extra pengar.
4. Hur du sparar pengar.

Vad investering innebär

Att investera är helt enkelt att sätta dina pengar i arbete så att de växer eller genererar inkomster åt dig över tid.  

Problemet är inte att det är svårt, utan att det är ovanligt att någon har förklarat det ordentligt för oss, med tanke på kunskapsnivån kring privatekonomi i vårt land. Ja, vi är ekonomiskt okunniga – åtminstone de flesta av oss.

Och de som inte är det, eftersom det är deras jobb, förklarar ofta med för mycket fackspråk eller genom att blanda ihop begrepp som en vanlig person har svårt att följa.

Ändå är det enklare än det verkar. När du väl ordnar det rätt i huvudet faller allt på plats.

Varför det är nödvändigt att investera

Tvärtemot vad du kanske tror handlar det inte om att bli rik (det är inte så enkelt, inte ens om du investerar), utan huvudskälet är ett annat: inflation och ökningen av penningmängden i omlopp.

Även om ränta på ränta och tiden spelar till vår fördel.

Inflation

Inflation är den allmänna prisökningen över tid..

Enkelt uttryckt: med samma mängd pengar kan du köpa mindre än tidigare.

Till exempel kostar en kaffe 1,50 € i dag och 2 € om några år. Det är inflationens effekt. Dina pengar har inte förändrats, men deras värde har gjort det eftersom köpkraften har minskat.

Inflation betyder inte att en enskild produkt blir dyrare, utan att många priser stiger samtidigt: mat, boende, transporter, tjänster och så vidare.

Och tänk på att inflation faktiskt också uppmuntras. Regeringar ser gärna en måttlig inflation på omkring 2 %, eftersom det minskar det reala värdet på statsskulden.  

Problemet är att de faktiska nivåerna under många perioder dessutom inte ligger på 2 %, utan snarare på 5 eller 6 %, med motsvarande urholkning av din köpkraft.

Därför är det viktigt att investera: om dina pengar inte växer åtminstone i takt med inflationen förlorar du i praktiken köpkraft, även om siffran på kontot inte förändras.

M2 eller ökningen av penningmängden

För övrigt kan inflation uppstå automatiskt när energi eller bostäder blir dyrare, men också aktivt när mängden pengar i omlopp ökar: centralbanker och stater trycker pengar utan någon verklig motprestation bakom dem..

Det här är ett stort problem i dagens ekonomi och med fiatpengar.

Och tro inte att penningmängden bara växer med 2 eller 3 % som inflationen. Knappast: vi talar om omkring 6 %, med toppar över 20 % under 2021 under pandemin.

Det betyder att, om det finns lika många varor i världen men 6 % mer pengar för att köpa dem, blir resultatet att du är 6 % fattigare..

Så enkelt är det.

Lyckligtvis finns det andra skäl att investera som spelar till vår fördel.

Ränta på ränta

Ränta på ränta är helt enkelt att tjäna pengar på de pengar du redan har tjänat..

Din investering ger avkastning. Om du återinvesterar den avkastningen börjar den själv generera ytterligare avkastning. Med tiden byggs effekten på och tillväxten accelererar.

Ett enkelt exempel:

• Du investerar 1 000 €
• Du får 10 % per år, vilket innebär att du vid årets slut har tjänat 100 € och nu har 1 100 €.
• Nästa år räknar du därför inte längre från 1 000 €, utan från 1 100 €. Det betyder att du tjänar 110 € i stället för föregående års 100 €, förutsatt att samma avkastning på 10 % består.

Att fortsätta återinvestera på det sättet under flera år är det som skapar en betydande skillnad i slutet av perioden, och ju längre perioden är, desto större blir skillnaden.

Därför är ränta på ränta inte linjär utan exponentiell. I början verkar nästan inget hända, men med åren tar tillväxten fart.

Vad du behöver för att det ska fungera

För att ränta på ränta ska göra sitt jobb behöver du tre saker:

• Tid: det är det viktigaste.
• Återinvestering: ta inte ut vinsterna.
• Uthållighet: fortsätt vara investerad (i princip samma sak som föregående punkt).

Det var allt.

För att få effekten av ränta på ränta behövs inga extra insättningar, även om de förstås aldrig skadar.

Tiden i ränta på ränta

Den är vår bästa allierade. Viktigare än startkapitalet. Viktigare än regelbundna insättningar.

Det är tiden som verkligen driver på och får snöbollen av våra investeringar att växa.

Jag visar med ett exempel:

• María investerar 10 000 € och rör inte pengarna på 20 år.
• Juan investerar 1 000 € per år under samma 20 år. Totalt investerar han alltså 20 000 €, dubbelt så mycket som María.

Om vi antar en genomsnittlig årlig avkastning på 10 % har María efter 20 år 67 275 € och Juan 64 002 €. Juan har alltså mindre trots att han investerat dubbelt så mycket.

Det är tidens effekt på investeringar.

Vilka instrument gör det enklast

Även om jag kommer att gå igenom tillgångsslag och deras investeringsfordon i senare artiklar ger jag en försmak här.

Jag vill nämligen att du ska veta att inte alla produkter gör det lika lätt att dra nytta av ränta på ränta. Vissa underlättar det mycket mer än andra.

#1. Investeringsfonder (särskilt ackumulerande)

De är förmodligen det enklaste alternativet.

Vinsterna (inklusive utdelningar) återinvesteras automatiskt inom fonden. Du behöver inte göra någonting och dessutom beskattas du först när du säljer.

Det gör att kapitalet kan växa utan avbrott.

#2. Ackumulerande ETF:er

De fungerar ungefär som fonder, men handlas på börsen.

De återinvesterar också vinsterna automatiskt, vilket gynnar ränta på ränta.

Den största skillnaden gäller beskattningen: i Spanien kan du, till skillnad från med fonder, inte byta mellan ETF:er utan att beskattas för vinsten.

#3. Utdelningsaktier (om du återinvesterar utdelningarna)

Här beror ränta-på-ränta-effekten på dig.

Om du får utdelningar och återinvesterar dem kan du få en liknande effekt. Om du inte gör det bromsas tillväxten.

Dessutom betalar du skatt varje gång du får utdelning, vilket minskar ränta-på-ränta-effekten något.

#4. Pensionsplaner

De möjliggör också ränta på ränta eftersom pengarna förblir investerade under långa perioder och beskattas först vid uttag.

Problemet är den låga likviditeten, vilket begränsar flexibiliteten.

#5. Räntekonton och insättningar

Även här finns ränta på ränta, men i mycket begränsad omfattning.

Räntorna är vanligtvis låga och dessutom beskattas de varje år, vilket minskar den kumulativa effekten.

En sammanfattning av ränta på ränta

Einstein tillskrivs uttalandet att ränta på ränta är “världens åttonde underverk”, även om det inte finns några belägg för att han faktiskt sa det.

Det är mycket kraftfullt och beror mindre på vilken tillgång du väljer än på vad du gör med avkastningen och framför allt på hur länge du väljer att låta avkastningen vara investerad.

Om du söker det enklaste sättet att dra nytta av effekten, är produkter som återinvesterar automatiskt och skjuter upp beskattningen de som förstärker den mest..

Därför är fonder — särskilt indexfonder och ackumulerande fonder — för de flesta ett av de effektivaste sätten att dra nytta av ränta på ränta utan att göra det onödigt komplicerat.

Slutsatser

Att investera är inte ett sätt att bli rik snabbt, utan ett verktyg för att inte förlora köpkraft över tid. Om dina pengar inte växer åtminstone i takt med inflationen blir du i reala termer allt fattigare, även om siffran på kontot inte förändras.

Effekten av ränta på ränta är den verkliga motorn i långsiktigt investerande, men kräver tid, uthållighet och återinvestering. I början är utvecklingen långsam och knappt synlig, men med åren accelererar tillväxten betydligt.

Alla produkter låter dig inte utnyttja den effekten på samma sätt. Investeringsfordon som återinvesterar automatiskt och underlättar ackumulering — till exempel investeringsfonder — förenklar processen och minskar risken för misstag jämfört med alternativ där mer beror på dina egna beslut.

Till sist handlar nyckeln inte om att hitta den perfekta investeringen — den finns inte — utan om att hålla fast vid ett sammanhängande system i flera år. Att förstå grunderna, vara konsekvent och undvika att ändra processen, hur frestande det än är, är det som verkligen gör skillnad på lång sikt.

Nästa steg

Om du vill gå lite längre kan du fortsätta med nästa artikel i serien:

1. Investera från grunden: var du ska investera dina pengar. (Det är den här du läser).
2. Typer av tillgångar du kan investera i utifrån deras roll i portföljen.
3. Hur du köper tillgångar: investeringsfordon.
4. Investeringsplattformar: var du köper investeringsfordon eller tillgångar.
5. Risker och garantier vid investering.
6. Mitt investeringssystem.
7. Förmögenhet: hur du bygger upp, skyddar och lämnar den vidare.

Och extramaterialet:

1. Hur du börjar investera: de viktigaste stegen.
2. När du ska börja investera.
3. Hur du tjänar extra pengar.
4. Hur du sparar pengar.