När du ska börja investera

När vi har klart för oss varför vi bör investera och hur vi ska göra det, är nästa fråga som brukar dyka upp när vi bör göra det. Vid vilken tidpunkt. Är det bra nu eller är det bättre att vänta några månader eftersom börsen väntas falla eller bostäderna blir billigare när bubblan spricker?

Det enkla svaret är förstås att sluta krångla och börja nu. För den bästa tidpunkten var i går och den näst bästa är i dag.

Men det är inte alltid sant. Och jag ska förklara varför.

De två dimensionerna du behöver väga in

För när du ska investera beror i det här fallet på två variabler:

• När det är ett bra läge på marknaden.
• När det är ett bra tillfälle utifrån just din situation.

Och det märkliga är att det är svårt att få båda att sammanfalla.

Så då gör vi ingenting?

Nej. Då investerar vi, men med vetskapen om att det är extremt svårt att göra det vid den perfekta tidpunkten.

Jag ska förklara varför.

Att leta efter ett bra marknadsläge

Det är vad vi alla skulle vilja kunna göra, men det är extremt svårt, eftersom marknaden i stora drag är oförutsägbar. 

Om du inte tror mig räcker det att titta på hur indexfonder, som följer marknaden utan att försöka avgöra om läget är bra eller dåligt, konsekvent slår aktivt förvaltade fonder (där förvaltare bestämmer vad som ska köpas och när).

Därför finns det ett mycket träffande engelskt talesätt:

Time in the market beats timing the market.

Det betyder att det på lång sikt ger bättre avkastning att vara investerad längre än att lyckas pricka exakt rätt tidpunkt för att gå in.

Därför var den bästa tidpunkten i går och den näst bästa är i dag.

Och ja, om du investerar precis före Covid (som jag gjorde) eller börskraschen 1929 tar det mycket längre tid att återhämta sig än om du investerar precis efter ett stort fall.

Men det finns sätt att minska den risken, förstås i utbyte mot en del möjlig avkastning.

Till exempel är det bästa sättet att minska den att använda DCA. Det vill säga: i stället för att investera allt kapital du vill eller har tillgängligt på en gång investerar du regelbundet, vilket minskar risken och jämnar ut ditt genomsnittliga inköpspris.

Sammanfattningsvis: när det gäller marknaden bör du investera så snart som möjligt. Antingen allt på en gång (högre risk, potentiellt högre avkastning) eller enligt ett fast regelbundet schema.

I den här länken gav jag ett exempel på hur tiden påverkar investerade pengar genom ränta-på-ränta-effekten , vilket illustrerar poängen ganska väl.

Din personliga situation

Den föregående variabeln var enkel och påverkade knappt planen. Den här kan däremot, och bör, göra skillnad.

För hur gärna du än vill investera och hur säker du än är på att du bör göra det kan din situation innebära att du inte bör.

Och varför, om pengar på banken hela tiden tappar i värde?

På grund av det jag förklarar i den här steg-för-steg-artikeln om hur du bör börja investera.

Att investera, alltså att faktiskt sätta in pengarna, är det sista steget i processen om du ska använda DCA. Om du redan har ett kapital som du vill investera på en gång är det annorlunda. Men om du, som jag rekommenderar, vill ta det stegvis behöver du först:

1. Veta hur stort ditt sparutrymme är, eftersom det avgör hur mycket du kan investera.
2. Känna till dina fasta och rörliga månadsutgifter och dela upp dem i behov och önskemål.
3. Med det som grund bygga upp en buffert.
4. Definiera dina investeringsmål (tidshorisont, risk).
5. Och välja rätt tillgångar för dem.

Och först därefter, när du har gått igenom de stegen, kommer tidpunkten då du verkligen börjar investera.

Slutsatser och nästa steg

Som du ser är det av de två variabler som påverkar när du ska investera bara din personliga situation som egentligen bör få dig att tveka, och den kan motivera att du skjuter upp beslutet om vissa förutsättningar ännu inte är uppfyllda.

Det betyder inte att marknadsläget saknar betydelse. Självklart spelar det roll, men du kan inte kontrollera det. Därför är det klokast att fokusera på det du faktiskt kan kontrollera, med vetskapen om att en tidigare start normalt ger bättre förutsättningar för långsiktig avkastning.

Jag hoppas att den här artikeln har rett ut en fråga som vi alla har haft innan vi började.

Om du vill gå lite längre föreslår jag att du fortsätter med nästa artikel i serien:

1. Investera från noll: var du kan investera dina pengar.
2. Typer av tillgångar du kan investera i beroende på deras funktion i portföljen.
3. Så köper du tillgångar: investeringsinstrument.
4. Investeringsplattformar: var du köper investeringsinstrument eller tillgångar.
5. Risker och garantier vid investeringar.
6. Mitt investeringssystem.
7. Förmögenhet: så bygger, skyddar och för du den vidare.

Och extraartiklarna:

1. Så börjar du investera: de viktigaste stegen.
2. När du ska börja investera.
3. Så tjänar du extra pengar.
4. Så sparar du pengar.