Quando já sabemos por que devemos investir e como devemos fazer isso, a próxima dúvida que costuma surgir é quando devemos fazer isso. Em que momento. Agora está bom ou é melhor esperar alguns meses porque se espera uma queda na bolsa ou porque os imóveis estarão mais baratos quando a bolha estourar?
A resposta fácil é parar de enrolar e começar já. Porque o melhor momento foi ontem, e o segundo melhor é hoje.
Mas isso nem sempre é verdade. E vou explicar por quê.
As duas dimensões que você precisa avaliar
Porque o momento, neste caso, depende de duas variáveis:
- Quando é um bom momento de mercado.
- Quando é um bom momento na sua situação específica.
E o curioso é que é difícil as duas coincidirem.
Então, não fazemos nada?
Não. Investimos, mas sabendo que é extremamente difícil fazer isso no momento perfeito.
Vou explicar por quê.
Buscar um bom momento de mercado
É isso que todos gostaríamos, mas é extremamente difícil, porque o mercado, de modo geral, é imprevisível.
Se você não acredita, basta verificar que os fundos de índice, que replicam o mercado sem ficar tentando decidir se ele está bem ou mal, superam de forma consistente os fundos de gestão ativa (aqueles em que os gestores decidem o que comprar e quando).
Por isso existe um ditado anglo-saxão muito verdadeiro:
Time in the market beats timing the market.
Isso quer dizer que, no longo prazo, passar mais tempo investido gera mais retorno do que acertar exatamente o momento de entrada.
Por isso o melhor momento foi ontem, e o segundo melhor é hoje.
E sim, se você investir logo antes da Covid (como eu) ou do crash de 1929, vai levar muito mais tempo para se recuperar do que se investir logo depois de uma grande queda.
Mas existem formas de reduzir esse risco, em troca de um pouco de rentabilidade potencial, claro.
Por exemplo, a melhor forma de reduzir esse risco é fazer DCA. Ou seja, em vez de investir de uma vez todo o capital que você quer ou tem disponível, investir periodicamente, o que limita o risco e dilui o seu preço médio de compra.
Em resumo, em relação ao mercado, invista o quanto antes. Seja de uma vez (mais risco, maior retorno possível) ou com uma periodicidade definida.
Neste link deixei um exemplo de como o tempo afeta o dinheiro investido por causa dos juros compostos , o que ilustra bastante bem a ideia.
Sua situação pessoal
A variável anterior era simples e quase não afetava o plano. Esta, porém, pode — e deve — fazer diferença.
Porque, por mais que você queira e saiba que deve investir, sua situação pode fazer com que você não deva.
E por quê, se o dinheiro no banco não para de perder valor?
Por causa do que explico neste artigo com o passo a passo de como você deve começar a investir.
É que investir, ou seja, colocar o dinheiro, é a última etapa do processo se você vai fazer DCA. Se você tem um capital acumulado que quer investir de uma vez, é diferente; mas, se como recomendo você quer ir aos poucos, antes precisa:
- Saber qual é a sua capacidade de poupança, pois ela determinará a sua capacidade de investimento.
- Conhecer suas despesas fixas e variáveis mensais e dividi-las entre necessidades e desejos.
- Com isso, montar sua reserva de emergência.
- Definir seus objetivos de investimento (horizonte de tempo, risco).
- E escolher os ativos adequados para isso.
E só então, depois de seguir esses passos, é quando você realmente começa a investir.
Conclusões e próximos passos
Como você pode ver, das duas variáveis que afetam o momento de investir, apenas a sua situação pessoal deveria realmente gerar dúvida, podendo adiar a decisão se você ainda não tiver cumprido certos requisitos.
Isso não quer dizer que o momento do mercado não influencie. Claro que influencia, mas você não controla isso. Então o mais sensato é se concentrar no que você pode controlar, sabendo que quanto antes começar, melhor tende a ser seu retorno no longo prazo.
Espero que este artigo tenha esclarecido uma dúvida que todos nós já tivemos antes de começar.
Se quiser avançar um pouco mais, convido você a continuar com o próximo artigo da série:
- Investir do zero: onde investir seu dinheiro.
- Tipos de ativos em que você pode investir conforme sua função na carteira.
- Como comprar ativos: os veículos de investimento.
- Plataformas de investimento: onde comprar veículos ou ativos de investimento.
- Riscos e garantias de investir.
- Meu sistema de investimento.
- Patrimônio: como aumentá-lo, protegê-lo e transmiti-lo.
E os extras:
- Como começar a investir: os passos essenciais.
- Quando começar a investir.
- Como ganhar dinheiro extra.
- Como economizar dinheiro.
Perguntas frequentes
Quando é o melhor momento para começar a investir?
Quando a sua situação pessoal permitir. Tentar acertar o momento perfeito do mercado é muito difícil, então normalmente importa mais estar financeiramente preparado do que esperar uma queda específica.
É melhor investir agora ou esperar o mercado cair?
Esperar uma queda pode dar certo ou errado, porque você não sabe quando ela vai acontecer nem quanto o mercado vai cair. Se você já está preparado para investir, geralmente faz mais sentido começar do que tentar adivinhar o mercado.
O que significa “time in the market beats timing the market”?
Que, no longo prazo, costuma importar mais o tempo que você permanece investido do que acertar exatamente o momento de entrada.
Devo investir todo o meu dinheiro de uma vez?
Não necessariamente. Você pode investir tudo de uma vez ou fazer aportes periódicos por meio de DCA, dependendo da sua tolerância ao risco e de como quer administrar sua entrada no mercado.
O que é DCA?
DCA consiste em investir uma quantia periodicamente em vez de colocar todo o capital de uma vez. Assim você reduz o risco de entrar justamente antes de uma grande queda.
O que importa mais para decidir quando investir: o mercado ou a minha situação pessoal?
Sua situação pessoal. Você não controla o mercado, mas pode controlar suas despesas, poupança, reserva de emergência, objetivos e carteira.
O que preciso ter antes de começar a investir?
Você deve conhecer sua capacidade de poupança e suas despesas, ter uma reserva de emergência, definir seus objetivos e escolher os ativos adequados para eles.
Devo investir se ainda não tenho uma reserva de emergência?
Em geral, é melhor montar primeiro a reserva de emergência. A função dela é evitar que você tenha de vender investimentos caso apareça uma despesa inesperada.
Por que é importante conhecer minha capacidade de poupança antes de investir?
Porque ela determina quanto você pode investir periodicamente sem colocar em risco suas despesas habituais nem sua estabilidade financeira.
Posso esperar o momento perfeito para investir?
Você pode tentar, mas é extremamente difícil saber quando ele chegará. Até investidores profissionais têm dificuldade para antecipar de forma consistente os movimentos do mercado.
O que acontece se eu começar a investir logo antes de uma grande queda?
Seu investimento pode levar mais tempo para se recuperar. Por isso, o horizonte de tempo e uma estratégia de aportes periódicos podem ajudar a reduzir o impacto de uma entrada ruim.
O que devo fazer se quiser começar a investir hoje?
Primeiro, verifique se suas despesas, sua capacidade de poupança, sua reserva de emergência e seus objetivos estão sob controle. Se tudo isso estiver coberto, você já pode começar a pensar em montar sua carteira.
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