Kiedy zacząć inwestować

Gdy już wiemy dlaczego powinniśmy inwestować i jak powinniśmy to robić, kolejne pytanie, które zwykle się pojawia, brzmi kiedy powinniśmy to zrobić. W którym momencie. Czy teraz jest dobrze, czy lepiej poczekać kilka miesięcy, bo spodziewany jest spadek na giełdzie albo mieszkania potanieją, gdy pęknie bańka?

Łatwa odpowiedź brzmi: przestań się nad tym rozwodzić i zacznij już teraz. Bo najlepszy moment był wczoraj, a drugi najlepszy jest dziś.

Ale nie zawsze jest to prawda. I wyjaśnię ci dlaczego.

Dwa wymiary, które trzeba wziąć pod uwagę

Bo to, kiedy inwestować, zależy w tym przypadku od dwóch zmiennych:

• Kiedy jest dobry moment rynkowy.
• Kiedy jest dobry moment przy twojej konkretnej sytuacji.

I co ciekawe, trudno, by oba te momenty się zbiegły.

I co wtedy — nic nie robimy?

Nie. Inwestujemy, ale wiedząc, że trafienie w idealny moment jest niezwykle trudne.

Wyjaśnię ci dlaczego.

Szukanie dobrego momentu na rynku

Tego chcielibyśmy wszyscy, ale jest to niezwykle trudne, ponieważ rynek, ogólnie rzecz biorąc, jest nieprzewidywalny. 

Jeśli mi nie wierzysz, wystarczy spojrzeć na to, jak fundusze indeksowe, które po prostu odwzorowują rynek bez zastanawiania się, czy sytuacja jest dobra czy zła, systematycznie wygrywają z funduszami aktywnie zarządzanymi (czyli takimi, w których zarządzający decydują, co i kiedy kupić).

Dlatego istnieje bardzo trafne angielskie powiedzenie:

Time in the market beats timing the market.

Oznacza ono, że w długim terminie więcej daje dłuższe pozostawanie na rynku niż idealne trafienie w moment wejścia.

Dlatego najlepszy moment był wczoraj, a drugi najlepszy jest dziś.

I tak, jeśli zainwestujesz tuż przed Covidem (jak ja) albo krachem z 1929 roku, odzyskanie strat zajmie ci znacznie więcej czasu niż wtedy, gdy wejdziesz tuż po dużym spadku.

Są jednak sposoby, by ograniczyć to ryzyko — oczywiście kosztem części potencjalnej stopy zwrotu.

Na przykład najlepszym sposobem, by je ograniczyć, jest stosowanie DCA. Czyli zamiast inwestować cały kapitał, który chcesz lub możesz przeznaczyć, za jednym razem, inwestujesz okresowo. Ograniczasz w ten sposób ryzyko i uśredniasz cenę zakupu.

Podsumowując, jeśli chodzi o rynek, inwestuj możliwie jak najwcześniej. Albo jednorazowo (większe ryzyko, potencjalnie wyższy zwrot), albo regularnie według ustalonego planu.

W tym linku zostawiłem przykład pokazujący, jak czas wpływa na zainwestowane pieniądze dzięki procentowi składanemu , co całkiem dobrze pokazuje tę zależność.

Twoja sytuacja osobista

Poprzednia zmienna była prosta i prawie nie wpływała na plan. Ta natomiast może — i powinna — mieć znaczenie.

Bo niezależnie od tego, jak bardzo chcesz inwestować i jak bardzo jesteś przekonany, że warto, twoja sytuacja może sprawić, że nie powinieneś.

A dlaczego, skoro pieniądze w banku stale tracą na wartości?

Z powodów, które wyjaśniam krok po kroku w tym artykule o tym, jak zacząć inwestować.

Samo inwestowanie, czyli faktyczne wpłacanie pieniędzy, jest ostatnim etapem procesu, jeśli zamierzasz stosować DCA. Jeżeli masz już zgromadzony kapitał i chcesz zainwestować go jednorazowo, sytuacja wygląda inaczej. Ale jeśli, jak zalecam, chcesz działać stopniowo, najpierw potrzebujesz:

1. Znać swoją zdolność do oszczędzania, bo to ona wyznacza twoją zdolność do inwestowania.
2. Znać swoje miesięczne wydatki stałe i zmienne oraz podzielić je na potrzeby i zachcianki.
3. Na tej podstawie zbudować poduszkę finansową.
4. Określić cele inwestycyjne (horyzont czasowy, ryzyko).
5. I dobrać do nich odpowiednie aktywa.

I dopiero wtedy, po wykonaniu tych kroków, nadchodzi moment, w którym naprawdę zaczynasz inwestować.

Wnioski i kolejne kroki

Jak widzisz, spośród dwóch zmiennych wpływających na moment rozpoczęcia inwestowania tylko twoja sytuacja osobista powinna naprawdę budzić wątpliwości i może uzasadniać odłożenie decyzji, jeśli nie spełniłeś jeszcze określonych warunków.

Nie oznacza to, że moment rynkowy nie ma znaczenia. Oczywiście, że ma, ale nie masz nad nim kontroli. Dlatego najlepiej skupić się na tym, co możesz kontrolować, pamiętając, że im wcześniej zaczniesz, tym lepsze są zwykle długoterminowe perspektywy zwrotu.

Mam nadzieję, że ten artykuł rozwiał wątpliwość, którą wszyscy mieliśmy przed rozpoczęciem inwestowania.

Jeśli chcesz pójść trochę dalej, zapraszam cię do następnego artykułu z serii:

1. Inwestowanie od zera: gdzie inwestować swoje pieniądze.
2. Rodzaje aktywów, w które możesz inwestować w zależności od ich funkcji w portfelu.
3. Jak kupować aktywa: instrumenty inwestycyjne.
4. Platformy inwestycyjne: gdzie kupować instrumenty lub aktywa inwestycyjne.
5. Ryzyka i gwarancje inwestowania.
6. Mój system inwestycyjny.
7. Majątek: jak go zwiększać, chronić i przekazywać.

I dodatki:

1. Jak zacząć inwestować: najważniejsze kroki.
2. Kiedy zacząć inwestować.
3. Jak zarabiać dodatkowe pieniądze.
4. Jak oszczędzać pieniądze.